Existen dos distinciones básicas entre los participantes del mercado financiero : inversores y especuladores , e instituciones y minoristas . La actuación de los bancos centrales en los mercados financieros suele considerarse intervención más que participación.
Un participante del mercado puede proceder del lado de la oferta, y por lo tanto ofrecer un exceso de dinero (en forma de inversiones) a favor del lado de la demanda; o del lado de la demanda, y por lo tanto demandar un exceso de dinero (en forma de capital prestado) a favor del lado de la oferta. Esta ecuación se originó a partir de los defensores del keynesianismo . La teoría explica que un mercado dado puede tener exceso de efectivo; por lo tanto, el proveedor de fondos puede prestarlo; y aquellos que necesitan efectivo pueden pedir prestado los fondos suministrados. De ahí la ecuación: ahorro agregado igual a inversiones agregadas.
El lado de la demanda está formado por: aquellos que necesitan flujos de efectivo (necesidades operativas diarias); aquellos que necesitan financiación provisional (financiación puente); aquellos que necesitan fondos a largo plazo para proyectos especiales (fondos de capital para financiación de riesgo).
El lado de la oferta está formado por: aquellos que tienen ahorros agregados (fondos de jubilación, fondos de pensiones, fondos de seguros) que pueden utilizarse a favor del lado de la demanda. El origen de los ahorros (fondos) puede ser ahorro local o ahorro extranjero. Una parte de las pensiones o ahorros se puede invertir en edificios escolares; orfanatos; (pero no genera ingresos) o en la red de carreteras (autopistas de peaje) o en el desarrollo de puertos (capaz de generar ingresos). Los ingresos van al propietario (ahorristas o prestamistas) y el margen va a los bancos. Cuando se suman el capital y los intereses, se reflejará la cantidad pagada por el usuario (prestatario) de los fondos. Por lo tanto, un porcentaje de interés por el costo de usar los fondos.
Un inversor es cualquier persona que realiza una inversión . Sin embargo, el término ha adquirido un significado específico en finanzas para describir los tipos particulares de personas y empresas que compran regularmente acciones o títulos de deuda para obtener ganancias financieras a cambio de financiar una empresa en expansión. Con menor frecuencia, el término se aplica a las personas que compran bienes raíces , divisas , derivados de materias primas , bienes personales u otros activos .
La especulación, en el sentido estricto de la especulación financiera, implica la compra, tenencia, venta y venta en corto de acciones , bonos , materias primas , divisas , objetos de colección , bienes raíces , derivados o cualquier instrumento financiero valioso para obtener ganancias de las fluctuaciones en su precio en lugar de comprarlo para su uso o para obtener ingresos a través de métodos como dividendos o intereses . La especulación representa uno de los tres roles del mercado en los mercados financieros occidentales , distinto de la cobertura , la inversión a largo plazo y el arbitraje . Los especuladores en un activo pueden no tener intención de tener exposición a largo plazo a ese activo.
Un inversor institucional es un inversor, como un banco , una compañía de seguros , un fondo de jubilación , un fondo de cobertura o un fondo mutuo , que es financieramente sofisticado y realiza grandes inversiones, a menudo en carteras de inversiones muy grandes. Debido a su sofisticación, los inversores institucionales a menudo pueden participar en colocaciones privadas de valores, en las que ciertos aspectos de las leyes de valores pueden no ser aplicables.
Un inversor minorista es un inversor individual que posee acciones de un determinado valor. Los inversores minoristas pueden dividirse a su vez en dos categorías de propiedad de acciones:
En Estados Unidos, en 2005 aproximadamente 57 millones de hogares poseían acciones y, en total, los inversores individuales poseían el 26% de las acciones. [1]