La Ley de Veracidad en los Préstamos ( TILA ) de 1968 es una ley federal de los Estados Unidos diseñada para promover el uso informado del crédito al consumidor , al requerir divulgaciones sobre sus términos y costos para estandarizar la manera en que se calculan y divulgan los costos asociados con los préstamos. [1]
La TILA otorga a los consumidores el derecho de cancelar ciertas transacciones de crédito que involucran un gravamen sobre la vivienda principal del consumidor, regula ciertas prácticas de tarjetas de crédito y proporciona un medio para la resolución justa y oportuna de disputas de facturación de crédito. Con la excepción de ciertos préstamos hipotecarios de alto costo , la TILA no regula los cargos que se pueden imponer por el crédito al consumidor. En cambio, requiere la divulgación uniforme o estandarizada de los costos y cargos para que los consumidores puedan comparar. También impone limitaciones a los planes de capital de vivienda que están sujetos a los requisitos de 12 CFR 1026.40 y ciertos préstamos hipotecarios de "precio más alto" (HPMLs) que están sujetos a los requisitos de 12 CFR 1026.35 . La regulación prohíbe ciertos actos o prácticas en relación con el crédito garantizado por la vivienda principal de un consumidor .
La Ley de Veracidad en los Préstamos fue originalmente el Título I de la Ley de Protección del Crédito al Consumidor , Pub. L. 90–321, 82 Stat. 146, promulgada el 29 de mayo de 1968. [2] Las normas que implementan el estatuto, conocidas como "Reglamento Z", están codificadas en 12 CFR 226. La mayoría de los requisitos específicos impuestos por TILA se encuentran en el Reglamento Z, por lo que una referencia a los requisitos de TILA generalmente se refiere a los requisitos contenidos en el Reglamento Z, así como al estatuto en sí. [3]
Desde el inicio de la TILA, la autoridad para implementar el estatuto mediante la emisión de regulaciones se le dio a la Junta de la Reserva Federal (FRB). Sin embargo, a partir del 21 de julio de 2011, la autoridad general de la TILA para elaborar normas se transfirió a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), cuya autoridad se estableció de conformidad con las disposiciones promulgadas mediante la aprobación de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor en julio de 2010. Cualquier futura reglamentación que implemente el estatuto, que también se conoce formalmente como Regulación Z, se codificará en 12 CFR 1026 e intentará reflejar la Regulación Z de la FRB siempre que sea posible. [4] La Reserva Federal retuvo cierta autoridad limitada para elaborar normas en virtud de la TILA para los préstamos realizados por ciertos concesionarios de vehículos motorizados y para ciertas otras disposiciones.
La TILA introdujo el cálculo de la tasa de interés anual (APR, por sus siglas en inglés) obligatorio para todos los prestamistas de consumo. Se prohibieron ciertos cálculos engañosos de la tasa de interés utilizados anteriormente, principalmente en préstamos para automóviles. Durante más de una década, la APR informaba los préstamos de consumo de una manera económicamente significativa. Luego, en la década de 1980, los fabricantes de automóviles comenzaron a explotar una laguna en la TILA y su administración. Ni la Ley ni sus administradores diferenciaban adecuadamente entre "monto financiado" y "cargos financieros", dos términos que aparecen en las declaraciones de divulgación obligatorias de la TILA. Al "agrupar" el precio del automóvil y sus cargos financieros (que provienen de la compañía financiera cautiva del fabricante de automóviles), los fabricantes de automóviles pudieron transferir dinero entre las dos categorías, incluso eliminando el cargo financiero por completo. Así nació la financiación de "APR cero por ciento".
Las ofertas típicas de las compañías automotrices son "financiación con tasa de interés anual cero disponible o reembolso de $1,000". El consumidor que elige la financiación "con tasa de interés anual cero" renuncia a un reembolso de $1,000 (reducción en el precio del automóvil). En efecto, paga $1,000 para obtener el préstamo "sin intereses". Dado que sólo los fabricantes de automóviles pueden hacer este tipo de agrupación, los bancos, las cooperativas de crédito y otros competidores quedan en desventaja. Deben revelar las tasas de interés anual reales, mientras que los fabricantes de automóviles pueden afirmar que no tienen costos de intereses. En el proceso, el consumidor típico se enfrenta a un problema financiero complejo. La financiación "con tasa de interés anual cero" puede costar mucho menos, o mucho más, que la financiación convencional con una institución que no sea un fabricante de automóviles.
El reglamento se divide en subpartes.
La Subparte B se relaciona con líneas de crédito abiertas ( cuentas de crédito renovables ), que incluyen cuentas de tarjetas de crédito y líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC).
La subparte C se refiere a los créditos de plazo fijo , como los préstamos para la compra de viviendas y los préstamos para la compra de vehículos de motor. Contiene normas sobre divulgación de información, tratamiento de los saldos de crédito, cálculo de la tasa de interés anual , derecho de rescisión, no exigencia de requisitos y publicidad.
La Subparte D contiene reglas sobre divulgaciones orales, divulgación en español en Puerto Rico , retención de registros, efecto en las leyes estatales, exenciones estatales (que solo se aplican a los estados que tenían leyes de tipo Veracidad en los Préstamos antes de la Ley Federal) y limitaciones de tarifas.
La Subparte E contiene reglas especiales para las transacciones hipotecarias. [5]
Varios apéndices contienen información tal como los procedimientos para las determinaciones sobre leyes estatales, exenciones estatales y emisión de interpretaciones del personal, reglas especiales para ciertos tipos de planes de crédito, una lista de agencias de cumplimiento, divulgaciones modelo que, si se usan correctamente, garantizarán el cumplimiento de la Ley, y las reglas para calcular las tasas de porcentaje anual en transacciones de crédito de final cerrado y las tasas de costo anual total de préstamos para transacciones de hipotecas inversas .
Para ciertas transacciones garantizadas con la vivienda principal del prestatario, la TILA exige que se le concedan al prestatario tres días hábiles después de la consumación del préstamo para rescindir la transacción. El derecho de rescisión permite a los prestatarios tiempo para reexaminar el contrato de crédito y las divulgaciones de costos, así como para reconsiderar si quieren poner en riesgo sus viviendas al ofrecerlas como garantía del crédito. Cada prestatario y cualquier persona que tenga un interés personal en la propiedad puede ejercer el derecho de rescisión hasta la medianoche del tercer día hábil después de la consumación, o la entrega de todas las divulgaciones materiales, lo que ocurra último. Si el aviso de rescisión requerido o las divulgaciones materiales de la TILA son inexactas o no se entregan, el derecho del prestatario a rescindir puede extenderse desde tres días después de la consumación hasta tres años.
Cuando un prestatario rescinde el contrato, el derecho de garantía se vuelve nulo y el prestatario no es responsable de ningún monto, incluidos los cargos financieros. El banco debe devolver cualquier dinero o propiedad entregada a cualquier persona en relación con la transacción dentro de los 20 días calendario y eliminar cualquier registro de derecho de garantía que el banco pueda haber tomado para el nuevo préstamo. Hasta que finalice el período de rescisión, el banco no puede 1) dispersar fondos que no sean a una cuenta de depósito en garantía válida, 2) realizar ningún servicio o 3) entregar ningún material.
El derecho de rescisión no se aplica a préstamos que se obtienen con el propósito de comprar una vivienda, ni se aplica a una refinanciación o consolidación de un préstamo hipotecario con el mismo acreedor a menos que el monto refinanciado o consolidado exceda el saldo pendiente de pago de la deuda existente.
Los requisitos de TILA no se aplican a los siguientes tipos de préstamos o créditos: