Un impuesto sobre los beneficios extraordinarios (EPT, por sus siglas en inglés) es un impuesto sobre los rendimientos o beneficios que exceden los rendimientos normales ajustados al riesgo . El concepto de beneficio extraordinario es muy similar al de renta económica . [1] Los impuestos sobre los beneficios extraordinarios suelen aplicarse a las industrias monopolísticas. [1]
Los impuestos sobre los beneficios extraordinarios se han impuesto a menudo, aunque no exclusivamente, durante tiempos de guerra o en respuesta a un acontecimiento que proporciona a algunos una capacidad extraordinaria para obtener ganancias inesperadas . Los impuestos sobre los beneficios extraordinarios se han propuesto a menudo, y a veces se han impuesto, para desalentar la especulación derivada de aumentos temporales de los precios de los recursos, como los del petróleo o el gas. Los impuestos sobre los beneficios extraordinarios en tiempos de guerra, o impuestos sobre los beneficios de guerra, se han empleado para reducir los incentivos perversos para participar en la especulación bélica .
Históricamente, los impuestos sobre las ganancias excesivas se han impuesto en tiempos de guerra, ya que la guerra requiere una cantidad excesiva de dinero. [1] Sin embargo, muchos países impusieron un impuesto sobre las ganancias excesivas durante la pandemia de COVID-19 para financiar a más trabajadores de la salud e implementar medidas de protección, como las mascarillas. De igual modo, desde el inicio de la pandemia hasta marzo de 2021, la respuesta fiscal mundial para mitigar los amplios impactos sanitarios y económicos no tuvo precedentes: en 2020 ascendió a 16 billones de dólares (FMI, 2021). Sin embargo, el impacto de la pandemia en las empresas fue desigual: algunos sectores, en particular el de la tecnología de la información y el farmacéutico, experimentaron importantes aumentos de las ganancias y de los precios de las acciones en el año posterior al brote. [1]
Los EPT se introdujeron en Europa, América del Norte y Japón durante la Primera y la Segunda Guerra Mundial.
Los impuestos sobre las ganancias extraordinarias se promulgaron después del COVID-19.
En 1915, el gobierno británico negoció un acuerdo entre los representantes del capital industrial y los trabajadores organizados. Este acuerdo suponía la dilución de la mano de obra y la moderación salarial a cambio de un compromiso de limitar las ganancias de las empresas involucradas en actividades relacionadas con la guerra. [2]
El Tesoro rechazó las propuestas de un impuesto severo al capital, que el Partido Laborista quería utilizar para debilitar a los capitalistas. En su lugar, se estableció un impuesto sobre los beneficios excedentes, del 50 por ciento de los beneficios por encima del nivel normal de antes de la guerra; la tasa se elevó al 80 por ciento en 1917. [2] [3] Se añadieron impuestos especiales sobre las importaciones de artículos de lujo, como automóviles y relojes. En esa época no había impuestos sobre las ventas ni sobre el valor añadido en Gran Bretaña.
En 1863, el Congreso Confederado [4] [5] y el estado de Georgia [6] [7] [8] [ se necesita una fuente no primaria ] experimentaron con impuestos sobre las ganancias excesivas, tal vez la primera vez que esto sucede en la historia de Estados Unidos.
El primer impuesto estadounidense efectivo sobre los beneficios extraordinarios se promulgó en 1917 mediante la Ley del Fondo de Preparación Especial [9] , con tasas graduadas del 20 al 60 por ciento sobre los beneficios de todas las empresas que excedieran de las ganancias de preguerra, pero que no fueran inferiores al 7 por ciento ni superiores al 9 por ciento del capital invertido. En 1918, una ley nacional limitó el impuesto a las corporaciones y aumentó las tasas. Al mismo tiempo que este impuesto de 1918, el gobierno federal impuso, sólo para el año 1918, un impuesto alternativo, que llegaba hasta el 80 por ciento, y el contribuyente pagaba el que fuera más alto. En 1921, el impuesto sobre los beneficios extraordinarios fue derogado a pesar de los poderosos intentos de hacerlo permanente. En 1933 y 1935, el Congreso promulgó dos impuestos moderados sobre los beneficios extraordinarios como complemento de un impuesto sobre el capital social. [10]
La crisis de la Segunda Guerra Mundial llevó al Congreso a aprobar cuatro leyes sobre beneficios extraordinarios entre 1940 y 1943. Las tasas de 1940 oscilaban entre el 25 y el 50 por ciento y las de 1941 entre el 35 y el 60 por ciento. En 1942, se adoptó una tasa fija del 90 por ciento, con un reembolso de posguerra del 10 por ciento; en 1943, la tasa se aumentó al 95 por ciento, con un reembolso del 10 por ciento. El Congreso dio a las corporaciones dos opciones alternativas de crédito fiscal por beneficios extraordinarios: o bien el 95 por ciento de las ganancias medias de 1936-1939 o un crédito sobre el capital invertido, inicialmente el 8 por ciento del capital, pero que más tarde fue aumentando gradualmente del 5 al 8 por ciento. En 1945, el Congreso derogó el impuesto, que entró en vigor el 1 de enero de 1946. La Guerra de Corea indujo al Congreso a volver a imponer un impuesto a las ganancias excedentes, que entró en vigor el 1 de julio de 1950 y se extendió hasta el 31 de diciembre de 1953. La tasa impositiva era del 30 por ciento de las ganancias excedentes, y la tasa máxima del impuesto corporativo aumentaba del 45 por ciento al 47 por ciento, con un límite del 70 por ciento para los impuestos corporativos y a las ganancias excedentes combinados. [11]
En 1991, algunos miembros del Congreso intentaron, sin éxito, aprobar un impuesto sobre los beneficios extraordinarios del 40 por ciento para las grandes compañías petroleras como parte de la política energética. Algunos reformadores sociales han defendido la aplicación del impuesto sobre los beneficios extraordinarios en tiempos de paz, pero estas propuestas se enfrentan a una fuerte oposición de las empresas y algunos economistas, que sostienen que crearía un desincentivo a la inversión de capital. [ cita requerida ]
Canadá fue el primer país en imponer un impuesto sobre las ganancias extraordinarias durante la Segunda Guerra Mundial. Se aplicó una tasa impositiva del 75 por ciento a las ganancias que superaban el 10 por ciento de rendimiento del capital, clasificándolo como un impuesto sobre las ganancias extraordinarias. Además, se estableció una tasa impositiva de base del 22 por ciento sobre las ganancias totales, que posteriormente se aumentó al 30 por ciento. [1]
El término "exceso" utilizado en el título de la Ley canadiense sobre el impuesto a las ganancias extraordinarias en tiempos de guerra define inherentemente la intención legislativa de limitar las ganancias corporativas a niveles considerados razonables en circunstancias extraordinarias. "Exceso", como se describe en la terminología legal, se refiere a superar lo que se considera apropiado o razonable. [12] Este marco legislativo establece explícitamente que cualquier ganancia que supere las ganancias estándar, como se especifica en la Ley, excede lo que es razonablemente aceptable durante tiempos de guerra. Matemáticamente, esto se cuantificó inicialmente como ganancias que no excedieran el 155,69% de las ganancias estándar de una empresa antes de fines de junio. Sin embargo, las enmiendas a la Ley ajustaron posteriormente este límite a la baja al 116,66% de las ganancias estándar a partir de principios de julio, lo que obliga a que cualquier ganancia por encima de este umbral atraiga el impuesto a las ganancias extraordinarias. [ cita requerida ]
Dinamarca fue el primer país que impuso un impuesto sobre los beneficios excesivos a los exportadores de alimentos. [13] Durante la Primera Guerra Mundial, las autoridades danesas aplicaron estos impuestos a los exportadores de alimentos a los que se les habían concedido permisos comerciales especiales para realizar negocios con Alemania. La lógica detrás de este impuesto era frenar las ganancias excesivas obtenidas por los contribuyentes que se beneficiaron de la crisis mundial, a menudo denominadas como "aprovechamientos de la miseria mundial". Esta medida se consideró una estrategia crucial para reforzar la recaudación de impuestos del gobierno en un momento en que había una necesidad urgente de mejorar los flujos de ingresos para financiar los esfuerzos nacionales en tiempos de guerra.
Hungría impuso un impuesto a las ganancias extraordinarias para abordar las necesidades fiscales y los desequilibrios económicos exacerbados por desafíos globales como la pandemia de COVID-19 y la creciente inflación. Hungría impuso recientemente un impuesto a las ganancias extraordinarias dirigido a industrias específicas como los bancos y las aerolíneas. [14] Como ocurre con la mayoría de los impuestos a las ganancias extraordinarias, es temporal. Se espera que la imposición de este impuesto genere 800 mil millones de HUF al año. [14]
Holanda impuso los EPT en 1916. Se consideraban beneficios de guerra todos los beneficios que superaban los beneficios medios de los tres años anteriores. La estructura del EPT se diseñó de forma progresiva, con tipos que variaban entre el 10% y el 30%. Además, en determinadas condiciones, se permitía una deducción del 5% del capital. [ cita requerida ]
En noviembre de 2022, el gobierno holandés introdujo un impuesto temporal sobre el rendimiento energético (EPT) como respuesta estratégica para mitigar el impacto del aumento de los precios de la energía. Este impuesto del 33 % se aplica a las empresas que operan en los sectores del petróleo, el gas natural, el carbón y la refinación de petróleo. El impuesto se aplica a las ganancias que superen los márgenes de ganancia promedio de estos sectores en más del 20 % durante el período de referencia de 2018 a 2021 [15] , según lo especificado por el Ministerio. Esta medida tiene como objetivo amortiguar el shock financiero experimentado por los consumidores y estabilizar las fluctuaciones del mercado en el sector energético.
En 2023, el gobierno italiano anunció un nuevo impuesto a las ganancias extraordinarias de los bancos, que se aplicará a sus beneficios excedentes con una tasa impositiva del 40%. Esta medida provocó una caída de 9.200 millones de euros en el valor de mercado de las empresas afectadas, significativamente más que los ingresos previstos del impuesto de hasta 3.000 millones de euros. [16] [ se necesita una mejor fuente ] El impuesto se aplica al mayor aumento de los márgenes de interés netos desde 2021 hasta 2022 o 2023, más allá de los umbrales del 5% y el 10%, respectivamente. Está diseñado como una medida temporal para el año fiscal 2023, no deducible de otros impuestos.
En respuesta a los impactos iniciales en el mercado, el gobierno introdujo un límite del 0,1% en el impuesto basado en los activos, lo que estabilizó un poco las acciones bancarias. La razón detrás del impuesto es financiar iniciativas que alivien la crisis del costo de vida y apoyen a los propietarios de viviendas por primera vez. Sin embargo, el impuesto es criticado por aumentar potencialmente los costos de los préstamos, limitar el crédito y distorsionar la competencia. Los críticos también argumentan que apunta a las ganancias normales en lugar de a las ganancias inesperadas reales, lo que pone en riesgo la inversión y la estabilidad económica.
En noviembre de 2022, Grecia respondió al aumento de los precios de la energía imponiendo un impuesto del 90% sobre los beneficios excedentes a las empresas energéticas. El ministro de Energía griego justificó esta decisión afirmando: "Nuestra principal preocupación es mantener precios asequibles en las facturas de los consumidores hasta el final de esta importante crisis energética paneuropea". [17] Los ingresos fiscales se utilizaron para subsidiar los precios de la energía.
Los impuestos sobre las ganancias pueden ser particularmente eficaces cuando se aplican como impuestos únicos y retroactivos en respuesta a eventos imprevistos. Se aplican a las ganancias que exceden las ganancias típicas inesperadamente y, dado que las decisiones de inversión relacionadas con estas ganancias ya se han tomado, los impuestos son relativamente fáciles de aplicar y cumplir, y son difíciles de evitar. El principal argumento teórico a favor de los impuestos sobre las ganancias se basa en el concepto de eficiencia económica. Los impuestos sobre las rentas económicas (ganancias excedentes) se consideran eficientes porque, en teoría, no afectan la decisión de invertir. Esto se basa en la idea de que, siempre que el impuesto se aplique solo a las ganancias que exceden la rentabilidad normal requerida para justificar una inversión, no afecta la rentabilidad base que motiva la inversión en primer lugar.
En 1942, Frederick T Collins, de la Fundación del Colegio de Abogados de Canadá, dijo lo siguiente sobre la EPT:
El objetivo de todos los impuestos es recaudar ingresos, y los impuestos sobre los beneficios excesivos, dentro de sus límites adecuados, son, en tiempos de guerra, la forma más justa y mejor de recaudar el dinero necesario para llevar adelante una guerra total tal como la conocemos hoy. [12]
A pesar de su ideal teórico, las aplicaciones reales de los impuestos sobre las ganancias extraordinarias suelen demostrar que sí afectan al comportamiento de las empresas y a sus decisiones de inversión. Por ejemplo, las aplicaciones históricas de los impuestos sobre las ganancias extraordinarias han dado lugar en ocasiones a una reducción de la inversión, ya que las empresas pueden abstenerse de ampliar o iniciar nuevos proyectos debido a la incertidumbre sobre sus obligaciones fiscales futuras. El impuesto sobre las ganancias extraordinarias sobre la producción petrolera en Estados Unidos en los años 1980, que redujo la producción de petróleo, es un ejemplo clave en el que la evidencia empírica contradice las predicciones teóricas. [1]
Otro argumento es la capacidad de los EPT para corregir una distorsión fundamental en muchos marcos impositivos existentes, la de favorecer la financiación mediante deuda frente a la financiación mediante capital. Normalmente, los sistemas de impuestos corporativos permiten deducir los intereses pagados por la deuda, pero no ofrecen una deducción correspondiente por los rendimientos pagados por el capital. Esto crea un incentivo financiero para que las empresas dependan más del dinero prestado que de la financiación mediante capital, lo que puede aumentar el riesgo financiero y la inestabilidad, un problema que se ha puesto claramente de manifiesto durante períodos de turbulencia económica, como las crisis financieras. [ cita requerida ]
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