La Ley de Desregulación y Control Monetario de Instituciones de Depósito de 1980 (HR 4986, Pub. L. 96-221) (a menudo abreviado DIDMCA o MCA ) es un estatuto financiero federal de los Estados Unidos aprobado en 1980 y firmado por el presidente Jimmy Carter el 31 de marzo. [1] Le dio a la Reserva Federal un mayor control sobre los bancos no miembros.
La ley fue en parte una respuesta a la volatilidad económica y las innovaciones financieras de la década de 1970 que presionaron cada vez más a la industria de ahorro y préstamo altamente regulada y posiblemente tuvieron consecuencias no deseadas que ayudaron a conducir al colapso y posterior rescate de ese sector financiero. Si bien las S&L quedaron libres para pagar a los depositantes tasas de interés más altas, las instituciones continuaron manteniendo grandes carteras de préstamos que les pagaban tasas de rendimiento mucho más bajas; en 1981, el 85 por ciento de las cajas de ahorro estaban perdiendo dinero y la respuesta del Congreso fue la Ley de Instituciones de Depósito Garn-St Germain de 1982 . [5]
La aprobación del proyecto de ley se considera un cambio importante en el posicionamiento del Partido Demócrata sobre la regulación económica, ya que el partido había defendido históricamente las regulaciones financieras de la era del New Deal, pero ahora había llegado a favorecer la desregulación financiera. Según un estudio de 2022, este cambio se produjo como consecuencia de las reformas del Congreso de la década de 1970, que socavaron los intereses provincianos y populistas del Sur dentro del Partido Demócrata. Estos intereses provincianos y populistas favorecieron un sistema bancario descentralizado. Posteriormente, el partido impulsó reformas desreguladoras que percibió como beneficiosas para los ahorradores y consumidores. [6]
A pesar de la popularidad inicial de la DIDMCA, acciones legislativas en estados como Rhode Island y Minnesota han cuestionado sus disposiciones, en particular aquellas que permiten a los bancos nacionales exportar tasas de interés. Estos estados están considerando proyectos de ley para excluirse de esta disposición federal, con el objetivo de ejercer un mayor control local sobre las regulaciones de tasas de interés. [7]
Las acciones legislativas que buscan derogar políticas similares a la DIDMCA han sido criticadas examinando la experiencia de Colorado , como se detalla en un estudio de J Howard Beales III y Andrew Stivers. Argumentan que la decisión de Colorado de excluirse de la igualdad de la ley bancaria federal ha llevado a un acceso reducido al crédito, especialmente para los consumidores con puntajes crediticios más bajos o historial crediticio insuficiente . Su análisis sugiere que tales límites legislativos a la competencia pueden exacerbar los efectos negativos sobre los ciudadanos más necesitados de acceso al crédito, destacando las implicaciones más amplias de socavar los objetivos de la DIDMCA. [8]
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