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Inversiones ESL

ESL Investments es un fondo de cobertura privado con sede en Greenwich , Connecticut .

Historia

ESL Investments está gestionada por Edward Lampert , quien la fundó en abril de 1988 y la bautizó con sus iniciales. La firma invierte en los mercados de valores públicos y de cobertura estadounidenses . Lampert gestiona el fondo con un enfoque de inversión contraria , y es el presidente y director ejecutivo de la empresa, mientras que William Crowley es su presidente y director de operaciones. [1] ESL es bastante inusual como fondo de cobertura, ya que adquiere grandes participaciones en un pequeño número de empresas y las mantiene durante muchos años. [2] La mayor parte de la cartera de ESL está formada por empresas minoristas, en particular Kmart (ahora Transform SR Brands LLC ), con diferencia la mayor participación de la empresa (53,5 % de la propiedad a junio de 2010). [3] Los ingresos de Kmart desempeñan un papel importante a la hora de ayudar a ESL a adquirir otras empresas. [4]

Lampert comenzó a operar con acciones en el banco de inversiones Goldman Sachs durante la década de 1980. [5] En 1988, Lampert fundó ESL Investments con el respaldo del inversor Richard E. Rainwater [5] e inversiones externas iniciales por valor de 28 millones de dólares. [6]

En 2004 se informó que desde 1988 hasta 2004 los rendimientos del fondo promediaron un 29% anual. [5] Entre sus clientes se encuentran David Geffen (1988-2007), [7] Michael Dell , la familia Tisch (propietarios de Loews Corporation ) y la familia Ziff (propietarios de Ziff Davis ) (1988-2013). [4] [7] En 2004, el fondo convirtió a Lampert en el primer gestor de fondos de cobertura en ganar más de 1.000 millones de dólares en un año, cuando el fondo creció un 69%, tras su decisión de comprar Kmart y fusionarlo con Sears . [8] Sin embargo, al comienzo de la crisis financiera de 2007-2010 , las tenencias minoristas de ESL se vieron gravemente afectadas debido a una caída en el gasto del consumidor , y la inversión de la empresa en Citigroup en septiembre de 2007 vio una caída significativa en el valor desde que el fondo hizo su inversión. [9] A través del fondo, Lampert tiene un patrimonio de aproximadamente 2 mil millones de dólares. [4] Se sabe que Lampert, que normalmente invierte en acciones infravaloradas, ha modelado su estilo de inversión según el estilo de Warren Buffett analizando sus cartas anuales a los accionistas. [2]

Activos bajo gestión

Referencias

  1. ^ "ESL Investments Inc". BusinessWeek . Archivado desde el original el 19 de noviembre de 2007. Consultado el 4 de junio de 2010 .
  2. ^ ab Weiss, Miles; DiStefano, Joseph N. (16 de mayo de 2007). "El fondo ESL de Lampert posee una participación de 800 millones de dólares en Citigroup (Update4)". Bloomberg . Consultado el 4 de junio de 2010 .
  3. ^ "Sears Holdings Corp: Propiedad". MSN Money. Archivado desde el original el 23 de febrero de 2010. Consultado el 4 de junio de 2010 .
  4. ^ abcd Berner, Robert; Rutledge, Susann (22 de noviembre de 2004). "The Next Warren Buffett?" . Estados Unidos: Bloomberg Businessweek. Bloomberg LP . Consultado el 4 de junio de 2010 .
  5. ^ abc Sorkin, Andrew; Atlas, Riva (18 de noviembre de 2004). "El arquitecto detrás de la sorprendente adquisición de Sears por parte de Kmart" . New York Times . Estados Unidos. The New York Times Company. p. C1 . Consultado el 14 de mayo de 2019 .
  6. ^ ab Channick, Robert (18 de abril de 2019). «¿Quién es Edward Lampert? El multimillonario de los fondos de cobertura sobrevivió al secuestro y a Kmart. Luego llegó Sears» . N.º de empresas. Estados Unidos: Chicago Tribune. Tribune Publishing Company . Consultado el 14 de mayo de 2019 .
  7. ^ abcd Smith, Randall (5 de diciembre de 2013). "Los inversores, consternados por las pérdidas en Sears, retiran dinero de los fondos de cobertura" . New York Times . N.º DealBook. Nueva York, NY, Estados Unidos. The New York Times Company. p. B1 . Consultado el 14 de mayo de 2019 .
  8. ^ Litterick, David (28 de mayo de 2005). "Un salario de 1.000 millones de dólares convierte al gestor de fondos de cobertura estadounidense en el rey del castillo". The Telegraph . Consultado el 4 de junio de 2010 .
  9. ^ Krantz, Matt (29 de noviembre de 2007). "Gestores de fondos de cobertura y de capital privado afectados". ABC News . Consultado el 4 de junio de 2010 .
  10. ^ Spirojan, Leah (19 de enero de 2003). "Con el secuestro de un ejecutivo, la seguridad se ha convertido en un problema" . New York Times . Estados Unidos. The New York Times Company. p. CN14 . Consultado el 14 de mayo de 2019 .
  11. ^ Atlas, Riva (7 de diciembre de 2005). «Para los accionistas de Sears, el silencio genera ansiedad» . New York Times . Estados Unidos. The New York Times Company. pág. C3 . Consultado el 14 de mayo de 2019 .
  12. ^ Mackintosh, James (24 de mayo de 2007). "Biggest hedge funds tight grip" (Los mayores fondos de cobertura aprietan el acelerador) . N.º Alphaville. Financial Times. Nikkei . Consultado el 24 de mayo de 2019 .