La simulación histórica en el análisis del valor en riesgo (VaR) en finanzas es un procedimiento para predecir el valor en riesgo mediante la "simulación" o la construcción de la función de distribución acumulativa (CDF) de los rendimientos de los activos a lo largo del tiempo. A diferencia de los modelos VaR paramétricos , la simulación histórica no supone una distribución particular de los rendimientos de los activos. Además, es relativamente fácil de implementar. Sin embargo, la simulación histórica tiene un par de deficiencias. La simulación histórica aplica el mismo peso a todos los rendimientos de todo el período; esto es incompatible con la previsibilidad decreciente de los datos que están más alejados del presente.
La simulación histórica ponderada aplica ponderaciones decrecientes a los rendimientos que están más alejados del presente, lo que supera la inconsistencia de la simulación histórica con la predictibilidad decreciente de los datos que están más alejados del presente. Sin embargo, la simulación histórica ponderada aún supone rendimientos de activos de variables aleatorias independientes e idénticamente distribuidas (IID). [1]
La simulación histórica filtrada intenta capturar la volatilidad, que es una de las causas de violación del IID.
Giovanni Barone-Adesi y Kostas Giannopoulos (1996), Un enfoque simplificado para la estimación condicional de valores en riesgo
Giovanni Barone-Adesi, Frederick Bourgoin, Kostas Giannopoulos (1998) No mires atrás
Giovanni Barone-Adesi, Kostas Giannopoulos & Les Vosper (1999), VaR sin correlaciones para carteras de valores derivados