Firma de capital privado estadounidense
Hellman & Friedman LLC ( H&F ) es una firma de capital privado estadounidense , fundada en 1984 por Warren Hellman [2] [3] y Tully Friedman , que realiza inversiones principalmente a través de adquisiciones apalancadas , así como inversiones de capital de crecimiento . H&F ha centrado sus esfuerzos en varias industrias objetivo principales, incluidos los medios de comunicación , los servicios financieros , los servicios profesionales y los servicios de información . La firma tiende a evitar negocios industriales intensivos en activos u otros negocios (por ejemplo, fabricación, productos químicos, transporte). H&F tiene su sede en San Francisco , con oficinas en Nueva York y Londres .
En junio de 2023, Hellman & Friedman ocupó el puesto 18 en el ranking PEI 300 de Private Equity International de las empresas de capital privado más grandes del mundo. [4]
Historia
Establecimiento
Hellman & Friedman fue fundada en 1984 por Warren Hellman y Tully Friedman . Antes de H&F, Hellman fue socio fundador de Hellman, Ferri Investment Associates , que luego pasaría a llamarse Matrix Management Company . Hoy, Matrix es una de las firmas de capital de riesgo más importantes de los EE. UU. Antes de eso, Hellman trabajó en banca de inversión en Lehman Brothers , donde se desempeñó como presidente y jefe de la División de Banca de Inversión y Presidente de Lehman Corporation. [ cita requerida ] Tully Friedman fue anteriormente director gerente de Salomon Brothers . En 1997, Friedman dejó la firma para fundar Friedman Fleischer & Lowe , una firma de capital privado también con sede en San Francisco . [ cita requerida ]
Reciente
En 2011, H&F empleaba aproximadamente a 50 profesionales de la inversión, incluidos 15 directores generales, 6 directores y 13 asociados, así como asesores senior y abogados generales. [ cita requerida ] En agosto de 2013, la firma adquirió el corredor de seguros más grande de Canadá , Hub International , por alrededor de $ 4.4 mil millones. [5] En marzo de 2014, la firma adquirió Renaissance Learning , una firma que proporciona métodos de evaluación como pruebas electrónicas que adaptan las preguntas en tiempo real dependiendo de qué tan exitosamente responde el estudiante, por $ 1.1 mil millones en efectivo. [6]
En febrero de 2015, se anunció que Hellman & Friedman estaba preparando una oferta de adquisición para la empresa de automóviles usados Auto Trader , que podría ascender a una oferta de £ 2 mil millones. [7] El 18 de mayo de 2017, Hellman & Friedman hizo una oferta de A$ 2.9 mil millones por Fairfax Media en Australia , iniciando una guerra de ofertas con TPG Group por la empresa. [8]
En mayo de 2016, H&F acordó un acuerdo para adquirir la empresa de gestión de costos de atención médica MultiPlan Inc. por aproximadamente 7.500 millones de dólares. [9]
En junio de 2018, se anunció que Hellman & Friedman adquiriría una participación mayoritaria en la empresa de monitoreo de seguridad, SimpliSafe . [10]
En febrero de 2019, se anunció que Hellman & Friedman compró Ultimate Software por $11 mil millones, una transacción totalmente en efectivo. [11] Desde entonces, Ultimate Software se ha combinado con Kronos Incorporated y se ha incorporado a la marca Ultimate Kronos Group . [12] En diciembre de 2019, Hellman & Friedman adquirió AutoScout24, un mercado digital automotriz europeo, por 2.9 mil millones de euros ($3.2 mil millones) de Scout24 . [13]
En 2020, Hellman & Friedman se unió a la Iniciativa de Liderazgo Moderno de Diligent Corporation y se comprometió a crear cinco nuevos puestos en la junta directiva entre las empresas de su cartera para candidatos racialmente diversos. [14] [15]
En julio de 2021, se anunció que Hellman & Friedman compró At Home . [16]
En noviembre de 2021, H&F y Bain Capital acordaron comprar Athenahealth por 17 mil millones de dólares. [17]
Posesiones notables
Un elemento central de la estrategia de H&F es invertir en oportunidades de "crecimiento", ya sea en un sector industrial o en una empresa específica. H&F invierte en una variedad de estructuras, y con frecuencia realiza inversiones minoritarias con controles limitados. Además, H&F ha tomado una serie de medidas no convencionales para financiar y cerrar transacciones, incluida la organización y sindicación de la financiación para varias inversiones, incluidas Getty Images y Goodman Global . [18]
Desde que cerró su sexto fondo de capital privado en 2007, H&F ha estado activo en la realización de nuevas inversiones:
Fondos de inversión
H&F invierte a través de una serie de fondos de capital privado (estructurados como sociedades limitadas ) y sus inversores incluyen una variedad de fondos de pensiones , dotaciones y otros inversores institucionales :
- 1984 – Hellman y Friedman I
- 1991 – Hellman & Friedman II (826 millones de dólares)
- 1995 – Hellman & Friedman III (1.500 millones de dólares)
- 2000 – Hellman & Friedman IV (2200 millones de dólares)
- 2004 – Hellman & Friedman V (3.500 millones de dólares)
- 2007 – Hellman & Friedman VI (8.400 millones de dólares) [29]
- 2011 – Hellman & Friedman VII (8.800 millones de dólares) [30]
- 2014 – Hellman & Friedman VIII (10.900 millones de dólares) [31]
- 2018 – Hellman & Friedman IX (16 500 millones de dólares)
- 2021 – Hellman & Friedman X (24.400 millones de dólares)
- Fuente: Preqin [32] [33]
Véase también
Referencias
- ^ "Hellman & Friedman LLC | AUM 13F".
- ^ "Bloomberg Business". Bloomberg.com . Archivado desde el original el 23 de mayo de 2011. Consultado el 19 de enero de 2016 .
- ^ Un enfoque informal hacia el éxito: Warren Hellman (Boletín de la Escuela de Negocios de Harvard)
- ^ "PEI 300 | Las mayores firmas de capital privado del mundo". Private Equity International . 1 de junio de 2023 . Consultado el 2 de junio de 2023 .
- ^ Greg Roumeliotis y Tanya Agrawal (5 de agosto de 2013). "Hellman & Friedman acuerda adquirir Hub por 4.400 millones de dólares". Reuters.
- ^ Editorial de Reuters (13 de marzo de 2014). «Hellman & Friedman paga 1.100 millones de dólares por Renaissance Learning». Reuters . Consultado el 19 de enero de 2016 .
- ^ "La firma de capital privado Hellman en oferta por Auto Trader". City AM febrero de 2015. Consultado el 2 de febrero de 2015 .
- ^ Smith, Jamie (18 de mayo de 2017). "Estalla una guerra de ofertas de capital privado por Fairfax". Financial Times . Reino Unido . Consultado el 18 de mayo de 2017 .
- ^ "Private equity closes in on $7,5 mil millones deal for MultiPlan". Financial Times . Consultado el 21 de julio de 2017 .
- ^ "El acuerdo con Hellman & Friedman valora a SimpliSafe en 1.000 millones de dólares - TechCrunch". techcrunch.com . Consultado el 29 de junio de 2018 .
- ^ "Ultimate Software - Ultimate Software anuncia un acuerdo para ser adquirida por un grupo de inversores liderado por Hellman & Friedman para operar como una empresa privada" . Consultado el 28 de septiembre de 2020 .
- ^ "Kronos y Ultimate Software revelan planes para cambiar su nombre a "UKG"". 28 de agosto de 2020 . Consultado el 28 de septiembre de 2020 .
- ^ "Scout24 vende AutoScout24 a Hellman & Friedman", Reuters, 17 de diciembre de 2019.
- ^ Gara, Antoine. "Dentro del nuevo y masivo esfuerzo por incluir minorías en los directorios corporativos". Forbes . Consultado el 23 de noviembre de 2020 .
- ^ "La gobernanza moderna requiere un liderazgo moderno". diligent.com . Archivado desde el original el 17 de agosto de 2021 . Consultado el 23 de noviembre de 2020 .
- ^ "Hellman & Friedman completa la adquisición de At Home". Businesswire . 23 de julio de 2021.
- ^ "H&F y Bain Capital aprovechan el auge de la tecnología sanitaria con un acuerdo de 17.000 millones de dólares con Athenahealth". Reuters . 22 de noviembre de 2021.
- ^ Financiación sin bancos (WSJ.com, 25 de febrero de 2008)
- ^ DoubleClick acepta ser adquirida por Hellman & Friedman ( The New York Times , 2005)
- ^ Carta de cierre al abogado de Hellman & Friedman Capital Partners (Comisión Federal de Comercio)
- ^ Un fabricante de sistemas de calefacción es comprado por 1.800 millones de dólares ( The New York Times , 23 de octubre de 2007)
- ^ World Business Briefing | Europa: Gran Bretaña: Adquisición de gestora de fondos de cobertura ( The New York Times , 2006)
- ^ El acuerdo que dejó atónitos a los propios habitantes de Houston ( The New York Times , 23 de noviembre de 2005)
- ^ Hellman adquirirá una participación en Grosvenor ( The New York Times , 2007)
- ^ Oferta de compra de la matriz de Nielsen ( The New York Times , 2006)
- ^ La empresa paga 240 millones de dólares por una participación del 9,8% en el Nasdaq ( The New York Times , 2001)
- ^ "Anuncio de Internet Brands" . Consultado el 19 de enero de 2016 .
- ^ "Desarrollo de productos farmacéuticos: PPD será adquirida por Carlyle Group y Hellman & Friedman". Archivado desde el original el 27 de mayo de 2013 . Consultado el 6 de febrero de 2016 .
- ^ Hellman & Friedman cierra un fondo de acciones de 8.400 millones de dólares (Reuters, 2007)
- ^ Hellman Friedman anuncia el cierre final de un fondo de capital privado de 88 mil millones de dólares: la empresa implementa un plan de transición de gestión, PR Newswire, 2009, archivado desde el original el 16 de julio de 2016 , consultado el 22 de julio de 2017
- ^ Chassany, Anne-Sylvain (9 de noviembre de 2014). «Hellman & Friedman recauda 11.000 millones de dólares para un nuevo fondo». Financial Times . Reino Unido . Consultado el 22 de julio de 2017 .
- ^ Preqin
- ^ "Acerca de - Hellman & Friedman". Hellman & Friedman . Archivado desde el original el 30 de abril de 2015. Consultado el 19 de enero de 2016 .
Enlaces externos
- Sitio web oficial
- Hellman & Friedman: La firma de capital privado del trimestre según The Deal Journal (WSJ.com, 2008)
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