ExodusPoint Capital Management (ExodusPoint) es una empresa de gestión de inversiones estadounidense con sede en la ciudad de Nueva York y oficinas adicionales en Europa y Asia. Actualmente, está llevando a cabo el mayor lanzamiento de la historia para fondos de cobertura, donde recaudó 8.500 millones de dólares en 2018 después de comenzar a aceptar capital de inversores externos. [2] [3] [4]
A principios de 2017, Michael Gelband y Hyung Lee fundaron ExodusPoint. [2] [4] [5] [6] Ambos eran empleados de Millennium Management, donde Gelband era director de renta fija mientras que Lee era director de renta variable . [2] [4] [5] [6] Gelband fue visto alguna vez como el heredero de Israel Englander , pero después de que le negaran una participación accionaria en la empresa, se fue para fundar ExodusPoint. [2] [4] [5] [6] Varios empleados de Millennium Management también se fueron para unirse a la nueva empresa. [2] [5] [6] Poco después, Millennium Management presentó un caso de arbitraje contra Gelband para evitar que le robara personal. [2] [5] [6] Aunque los resultados no se hicieron públicos, se cree que Gelband ganó la demanda y pudo llevarse personal de Millennium Management para establecer su empresa. [6]
En 2018, ExodusPoint comenzó a aceptar capital de inversores externos. [2] [4] En junio de ese año, se lanzó con $8,5 mil millones en capital, lo que lo convirtió en el fondo de cobertura emergente más grande de la historia. [2] [4] En lugar de cobrar la tarifa de gestión estándar , ExodusPoint trasladará costos ilimitados a los inversores. Se espera que estas tarifas sean "sustanciales" con el tiempo, lo que lo hará más caro que sus pares. [2]
Desde su lanzamiento, ExodusPoint se ha expandido rápidamente aumentando rápidamente su plantilla y abriendo nuevas oficinas. [2] [7] En octubre de 2018, Schonfeld Strategic Advisors demandó a ExodusPoint para impedir que contratara a sus empleados. ExodusPoint finalmente ganó la demanda. [2] [8] [9]
A pesar de haber tenido un buen debut, ExodusPoint ha tenido dificultades en su desempeño en comparación con sus pares. [2] [10] En 2019, ExodusPoint tuvo un rendimiento del 6,8% en comparación con el promedio de los fondos de cobertura del 9%. [11] En 2022, ExodusPoint tuvo un rendimiento del 5,5% al 6%, que fue inferior al de sus pares, incluido Millennium Management, que tuvo más del doble del rendimiento con un 12,4%. [12] Una de las principales razones de su desempeño general mediocre es el rendimiento significativamente inferior de sus negocios de acciones y finanzas cuantitativas a pesar de las grandes inversiones realizadas en ellos. [2] [12]
Desde su lanzamiento, ExodusPoint solo ha recaudado fondos una vez en la primavera de 2020, cuando recaudó 3 mil millones de dólares. [12]
En los últimos años, la empresa ha sufrido una importante rotación de personal y numerosos altos ejecutivos ya han abandonado la empresa. [2] [10] [12]
En 2023, los inversores retiraron 1.000 millones de dólares de ExodusPoint. [13]