El Fondo Mutuo UTI fue creado a partir del antiguo Unit Trust of India ( UTI ) como un fondo mutuo registrado en la Junta de Valores y Bolsa de la India el 1 de febrero de 2003. El Fondo Mutuo UTI fue lanzado por el Gobierno de la India en 1963 y es una de las compañías de fondos mutuos más antiguas de la India.
El Unit Trust of India (UTI), el primer fondo mutuo de la India, fue creado por una ley del Parlamento en 1963. Los fondos mutuos en la India se constituyen en forma de fideicomisos según la Ley de Fideicomisos de la India de 1882. El Unit Trust of India tenía como objetivo fomentar el ahorro proporcionando a diversas clases de inversores la posibilidad de invertir su dinero en unidades del fideicomiso. En 1964, el UTI lanzó su primer plan de inversión, el Unit Scheme-1964, inicialmente el RBI tenía el control regulatorio y administrativo. El UTI tuvo el monopolio de la industria de los fondos mutuos hasta 1987, cuando el Gobierno de la India permitió a los bancos y las instituciones financieras del sector público patrocinar fondos mutuos. [2] [3]
En el marco del Plan de Unidades de 1964, UTI había vendido y recomprado las unidades a precios fijados arbitrariamente por su administración, en lugar de hacerlo sobre la base del valor real de los activos subyacentes, lo que atribuyó sus dividendos anormalmente altos. Las decisiones de inversión basadas en compulsiones políticas adoptadas por quienes ocupaban puestos clave se vieron exacerbadas por la inestabilidad política de los años 1990 y la consiguiente caída del mercado, y afectaron al Plan de Unidades de 1964, lo que finalmente llevó a la intervención del gobierno en 2002 con un paquete de rescate y la ley para derogar y transferir las obligaciones del fideicomiso. [4] [5] [6]
El antiguo Fondo de Inversión de la India se dividió en dos: los esquemas no basados en el valor liquidativo pasaron a estar bajo la supervisión del gobierno y otros bajo la supervisión de SEBI. Mientras que el primero quedó bajo la supervisión del Administrador de la Empresa Específica del Fondo de Inversión de la India (SUTTI), el segundo se convirtió en el administrador de activos, el Fondo Mutuo UTI. [7] [8] [9]
La reestructuración del plan de unidades de 1964 incorporó las grandes participaciones de capital junto con otros activos, incluidos bienes inmuebles y 25 planes de rentabilidad asegurada, al Fondo Específico de Inversión de Unidades de la India (SUTTI). En 2016, SUTTI tenía participaciones en 43 empresas que cotizaban en bolsa y 8 que no cotizaban en bolsa valoradas en más de 60.000 millones de rupias. [10]
Si consideramos los esquemas activos, UTI Mutual Fund es una de las compañías de fondos mutuos más antiguas de la India. UTI Mutual Fund ha sido pionera en el lanzamiento de varios esquemas, como el UTI Unit Linked Insurance Plan (ULIP) con cobertura de vida y accidentes (lanzado en 1971), UTI Master Share (lanzado en 1986), el primer fondo offshore de la India: India Fund (lanzado en 1986) y el UTI Wealth Builder Fund, el primero de su tipo en la industria de fondos mutuos de la India que combina diferentes clases de activos como acciones y oro, que tienen una baja correlación.
La empresa administra las carteras de fondos nacionales y extranjeros y ofrece servicios discrecionales, no discrecionales y de asesoramiento a clientes de HNI, corporaciones e instituciones; y también ofrece soluciones de jubilación y fondos de capital privado en India y más de 35 países a través de entidades comerciales principales y subsidiarias.
También gestiona fondos de pensiones en la India y actualmente cuenta con una base de inversores de más de 12 millones de folios activos. UTI Mutual Fund tiene alcance nacional a través de sus canales de distribución. Actualmente opera más de 190 sucursales en todo el país.
A partir de 2024, UTI AMC tiene activos bajo gestión (AUM) de Rs.15,56 lakh crores.