Un fondo fiduciario para niños (CTF) es una cuenta de inversión o ahorro a largo plazo para niños en el Reino Unido. A partir de 2011 ya no se pueden crear nuevas cuentas, pero las cuentas existentes pueden recibir dinero nuevo: las cuentas fueron reemplazadas por ISA Junior . [1] [2]
El Gobierno del Reino Unido introdujo el Child Trust Fund con el objetivo de garantizar que todos los niños tengan ahorros antes de cumplir los 18 años, ayudándolos a adquirir el hábito de ahorrar; mientras les enseña los beneficios del ahorro y les ayuda a entender las finanzas personales . El plan Child Trust Fund fue prometido en el manifiesto electoral general del Partido Laborista de 2001 [3] y lanzado en enero de 2005, siendo elegibles los niños nacidos a partir del 1 de septiembre de 2002. [4]
Los niños elegibles recibieron una suscripción inicial del gobierno en forma de un vale de al menos £250. En 2010/11, se esperaba que la política del Child Trust Fund costara alrededor de £520 millones, menos del 0,5% del presupuesto de educación del Reino Unido de £84 mil millones. [5] Debido a que el plan permite a familiares y amigos recargar fondos fiduciarios, ha dado un impulso sustancial a las tasas de ahorro, particularmente entre los pobres. Según Children's Mutual , "en términos de cambiar el comportamiento de las personas, este es el producto de mayor éxito que jamás haya existido". [6] Para los hogares con ingresos de £19.000 al año, el 30% de los niños en esa categoría tienen £19 al mes ahorrados para ellos. Parte de esto se debe a que los abuelos están más dispuestos a contribuir a los fondos, ya que el dinero no puede desviarse a las finanzas familiares. [6] La creación de nuevos fondos y los pagos gubernamentales a ellos fueron descartados en enero de 2011 por la Ley de Cuentas de Ahorro y Subvenciones de Salud durante el Embarazo de 2010 .
El igualitarismo basado en activos [7] tiene sus raíces en Thomas Paine , quien propuso que cada hombre y mujer de 21 años recibiera 15 libras esterlinas, financiadas con el impuesto a la herencia . [3] En 1989, el profesor de la LSE Julian Le Grand propuso una idea similar, llamándola "subvención electoral". [3] Posteriormente , Michael Sherraden desarrolló en los Estados Unidos el concepto relacionado de Cuentas de Desarrollo Individual . [3] [8] Este enfoque, denominado " bienestar basado en activos " por Sherraden, consideraba la redistribución de activos menos como una medida igualitaria que como una que apoyaba la reducción de la pobreza fomentando el ahorro. [9] Sherraden argumentó que poseer un activo llevaba a las personas a cambiar su forma de pensar, siendo más propensas a planificar e invertir en su futuro, de una manera que no lo hace proporcionar a las personas un flujo de ingresos equivalente. [10] La idea de una cuenta universal para todos los niños aparece por primera vez en Assets and the Poor (1991) de Sherraden .
En el Reino Unido, la idea despegó en 1999/00 con una serie de contribuciones al New Statesman en 1999, incluido un artículo de Robert Reich que respaldaba la idea; y el apoyo en 2000 del influyente Instituto de Investigación de Políticas Públicas . [3] [11] El Centro para el Desarrollo Social de Sherraden colaboró con el IPPR, y en un documento informativo se señaló: "Sería imposible exagerar el liderazgo y las contribuciones del Instituto de Investigación de Políticas Públicas para informar y dar forma a esta nueva dirección política en el Reino Unido". [9] Esto se trasladó a las propuestas que se incluyeron en el manifiesto de las elecciones generales del Partido Laborista de 2001. [3]
El plan del Child Trust Fund fue prometido en el manifiesto electoral general del Partido Laborista de 2001 , [3] y lanzado en enero de 2005, siendo elegibles los niños nacidos a partir del 1 de septiembre de 2002. [4] A lo largo del desarrollo de la política hasta su implementación, se centró cada vez más en alentar a los pobres a ahorrar y desarrollar sus habilidades financieras, con menos énfasis en la redistribución igualitaria de activos. [9]
Según el Instituto de Investigación de Políticas Públicas
Los ricos siempre han dependido de los activos para allanar el camino hacia la edad adulta, pero ahora todos los niños podrán hacer lo mismo. Se aliviarán los costos elevados, las decisiones arriesgadas y la inversión inicial que implica abrirse camino en la vida, ya sea que eso signifique gastar dinero en capacitación, iniciar un negocio o simplemente comprar el traje necesario para asistir a una entrevista... Los CTF reconocen que Los activos, no sólo los ingresos, pueden aportar seguridad y oportunidades. [7]
Sherraden argumentó que poseer riqueza en la edad adulta temprana mejora los resultados de la vida por su efecto de cambiar actitudes:
Los ingresos sólo mantienen el consumo, pero los activos cambian la forma en que las personas interactúan con el mundo. Con los activos, la gente empieza a pensar a largo plazo y a perseguir objetivos a largo plazo. En otras palabras, mientras los ingresos alimentan el estómago de las personas, los activos les hacen cambiar de opinión. [12]
Los demócratas liberales se opusieron a los fondos fiduciarios para niños en las elecciones generales de 2005 , y los demócratas liberales siguen oponiéndose. Su política ha sido criticada por Stuart White, quien señala varios ejemplos históricos de políticas similares al CTF propuestas por los liberales en el pasado, y sostiene que la política del Child Trust Fund "da expresión directa a un profundo e histórico compromiso de los liberales (y del SDP) con el ideal de 'propiedad para todos'." [13] Añade que "en una época de creciente desigualdad de riqueza y pobreza generalizada de activos, el viejo lema liberal de 'propiedad para todos' nunca ha sido más urgente". [13]
En abril de 2010, Julian Le Grand argumentó firmemente en contra de los planes del Partido Conservador de probar los fondos (limitándolos a hogares con ingresos inferiores a £16.000 por año [6] ), diciendo que "Confinar los CTF a los pobres sería divisivo y daría como resultado en baja aceptación y estigma. Una donación universal es una insignia de ciudadanía". [5] Añadió que si hubiera que recortar la financiación del plan, sería mejor reducir los complementos del gobierno y mantener el plan universal. [5]
Los fondos se mantienen en fideicomiso para el niño hasta que cumpla 18 años, y luego el dinero es suyo para utilizarlo como mejor le parezca. Los CTF son administrados por los padres/tutores legales del niño hasta que éste cumple 16 años. En este punto, el niño tendrá la opción de hacerse cargo de la administración de la cuenta, incluida la elección del proveedor y las decisiones de inversión. Sin embargo, todavía no podrán retirar fondos de la cuenta hasta que cumplan 18 años. El gobierno ha declarado que introducirá un programa de educación en finanzas personales en las escuelas para permitir a los jóvenes de 16 años gestionar de manera competente su CTF.
Todos los fondos de la cuenta están exentos del impuesto sobre la renta y del impuesto sobre las ganancias de capital , incluso al vencimiento. Sin embargo, el impuesto sobre dividendos del 10 % pagadero sobre los ingresos franqueados ( dividendos de acciones en el Reino Unido ) no se puede reclamar. El gobierno del Reino Unido ha declarado que a los 18 años será posible transferir todo el CTF a una ISA para mantener el estado libre de impuestos de la inversión. Si el CTF se retira en efectivo, los beneficios fiscales se perderán permanentemente.
Si los vales no se invirtieran dentro de un año de su emisión, HM Revenue and Customs abriría una cuenta de parte interesada en nombre del niño: el 30% de las cuentas se abrieron de esta manera. Existe una correlación significativa entre estas cuentas asignadas por HMRC y las familias de bajos ingresos, y hay una alta incidencia de cuentas de 'Destinatario desaparecido' y cuentas nunca registradas por la familia en este segmento. Las suscripciones de particulares se sumaban a las suscripciones de vales.
Los padres y otros familiares o amigos pueden aportar un máximo anual al fondo de sus hijos; el año se cuenta de cumpleaños a cumpleaños, no un año fiscal. El límite máximo libre de impuestos está sujeto a cambios. Actualmente (año fiscal 2020/2021) asciende a £9000 por año. Antes de eso, costaba £ 4.368 y £ 4.260 por año. Originalmente, el límite de suscripción era de £1200 y luego, a partir del 1 de noviembre de 2011, el límite se elevó a £3600 [14] y ha ido aumentando gradualmente cada año desde entonces, en consonancia con los aumentos en las ISA Junior . [15] Cualquier ganancia o dividendo estará libre de impuestos (excepto el impuesto del 10% sobre los dividendos de acciones del Reino Unido). Las cuentas de las partes interesadas no pueden establecer la contribución mínima por encima de £10, pero el proveedor puede establecer un mínimo más bajo.
Todo niño nacido a partir del 1 de septiembre de 2002 tenía derecho al CTF, siempre que:
Los hijos de servidores de la Corona destinados en el extranjero –incluidas las Fuerzas Armadas– califican porque se les trata como si estuvieran en el Reino Unido.
La mayoría de los asesores recomiendan CTF basados en acciones , y el hecho de que las cuentas asignadas por HM Revenue and Customs se incluyan en productos para las partes interesadas indica que el gobierno también cree que las acciones son la mejor opción durante un período tan largo.
Los fondos del CTF se pueden transferir entre proveedores. Las reglas para las transferencias son similares a las de las Cuentas de Ahorro Individuales : los clientes deben informar al nuevo proveedor que desean utilizar y este realizará la transferencia. No se puede imponer ninguna penalización ni tarifa por transferir la cuenta, excepto el costo de vender acciones (como los cargos de negociación) en cuentas de capital.
El 24 de mayo de 2010, el ministro de Hacienda, George Osborne , y el secretario jefe del Tesoro, David Laws , anunciaron que los pagos complementarios de £ 250 al fondo fiduciario para niños cesarían en agosto de 2010, sin pagos para los recién nacidos a partir de finales de 2010. [16] La Ley de Subvenciones de Cuentas de Ahorro y Salud durante el Embarazo de 2010 facilita la abolición del fondo.
Los esquemas fueron reemplazados por Junior Isas en noviembre de 2011, que en general ofrecen mejores tasas de interés y una selección mucho más amplia de inversiones.