Baring Vostok Capital Partners es la mayor firma de capital privado independiente centrada en inversiones en Rusia y la Comunidad de Estados Independientes . Los fondos de capital privado de Baring Vostok invierten en una amplia gama de industrias, entre ellas, petróleo y gas, productos de consumo, medios de comunicación y tecnología, telecomunicaciones y servicios financieros.
El asesor de inversiones de los fondos, Baring Vostok Capital Partners ( Guernsey ), ha sido elegido varias veces desde 2005 como “Empresa de capital privado rusa del año” por los lectores de Private Equity International y Private Equity Online. El subasesor de BVCP tiene una sucursal en Moscú con un equipo de 40 profesionales de inversión con experiencia. [2]
Desde su fundación en 1994 hasta 2004, la firma fue una subsidiaria de Baring Private Equity International, que a su vez era una filial de Barings Bank . Además de Baring Vostok, las filiales de BPEP International incluyen a Baring Private Equity Asia [3], así como a Baring Private Equity Partners India, fundada en 1984. [4] La filial latinoamericana de BPEP International se conoce como GP Investments , una firma de capital privado líder en Brasil. En conjunto, las firmas representan más de $12 mil millones en compromisos de capital a fines de 2014.
La empresa, que tiene oficinas en Moscú , ha recaudado más de 3.700 millones de dólares en cinco fondos de inversión . El nombre de la empresa, Vostok, significa "este" en ruso. Además, la nave espacial Vostok fue la primera nave espacial tripulada, operada por el cosmonauta ruso Yuri Gagarin .
El fundador de la empresa, Michael Calvey , y cinco colegas fueron arrestados en febrero de 2019 por supuestamente estafar al empresario ruso Artem Avetisyan, un socio de Putin y del FSB. Calvey sostuvo que los cargos eran infundados, respaldados por una investigación de la BBC, y dijo que la verdadera razón del arresto fue que Calvey estaba demandando a Avetisyan en un caso separado en Londres, y ganando, y Avetisyan usó sus conexiones con el FSB para que Calvey fuera arrestado en Rusia. Avetisyan podía ganar decenas de millones si Calvey era condenado, y Calvey se enfrentaba a 10 años en la notoria Matrosskaya Tishina , donde Sergei Magnitsky murió bajo custodia. [5] Más tarde, los accionistas llegaron a un acuerdo de conciliación [6] y declararon públicamente que su disputa accionarial no estaba relacionada con la investigación penal. [7] Después de firmar el acuerdo de conciliación, Baring Vostok devolvió 2.500 millones de rublos al Vostochny Bank. [8] En agosto de 2021, el tribunal declaró culpables a los altos directivos de Baring Vostok de malversación de fondos del Vostochny Bank y los condenó a penas suspendidas. [9]
Desde su creación, Baring Vostok ha invertido más de 2.400 millones de dólares en 67 empresas. [2]
Baring Vostok, fundada por Michael Calvey, es más conocida por su inversión inicial en el motor de búsqueda ruso Yandex , adquiriendo una participación del 35,7% en el negocio en 2000. [10] [11] En el momento de la IPO de Yandex, se estima que Baring Vostok generó un valor de aproximadamente 4.000 millones de dólares, lo que representa un retorno de su inversión original de 5 millones de dólares de más de 800x. [12] [13] Entre otras inversiones de Baring Vostok se encuentran Volga Gas, [14] Borjomi Mineral Water , Ozon.ru, Burren Energy , CTC Media , Centre of Financial Technologies, Enforta, ER-Telecom, 1C, Burren Energy, Novomet, Kaspi Bank, Orient Express Bank, Europlan, Novomet, Karo, Avito.ru, Tinkoff.ru, EMC y Golden Telecom , [10] Verticali y la plataforma de marketing "Mindbox". [15]
Los orígenes de Baring Vostok Capital Partners se remontan a 1994, con la formación del Primer Fondo Regional NIS. [16] El fondo era una empresa conjunta entre Baring Asset Management y Sovlink, un banco comercial ruso-estadounidense. Los vínculos de Baring Bank con Rusia se remontan a varios siglos atrás y Barings era el principal banco internacional de los emperadores rusos.
El First NIS Regional Fund fue gestionado originalmente por un equipo de profesionales de la inversión de Barings y Sovlink, entre los que se encontraba Michael Calvey, actual socio principal de Baring Vostok. Con 160 millones de dólares de compromisos de los inversores, el fondo acabó devolviendo 620 millones de dólares a los inversores durante su existencia. En 1997, Baring Vostok Capital Partners se convirtió en una filial de BPEP International de Baring. Tras el colapso de Barings Bank, la propiedad de BPEP International pasó a manos del banco holandés ING Group .
En 2001, la empresa completó la recaudación de fondos para el fondo de capital privado Baring Vostok. Con 205 millones de dólares en compromisos de inversores, Baring Vostok fue el primer fondo de capital privado extranjero captado tras la crisis financiera rusa de 1998. [ 17]
En mayo de 2004, BPEP International completó una compra de la gestión de ING Group , lo que dio lugar a que los socios de Baring Vostok adquirieran la propiedad de su empresa de gestión. Al mismo tiempo, las filiales de la firma en Asia, India y América Latina completaron compras similares de sus respectivas empresas. Estas empresas posteriormente continuaron su afiliación, aunque cada firma mantuvo la propiedad total de sus respectivos negocios. [18] Después de la compra de la empresa de gestión, en 2005, se creó el Baring Vostok Private Equity Fund III con un capital comprometido total de $413 millones. [19]
En febrero de 2007, la empresa completó la recaudación de fondos para su cuarto fondo de capital privado. Baring Vostok recaudó 1.100 millones de dólares en compromisos de inversores para su fondo principal, Baring Vostok Private Equity Fund IV. Junto con un fondo paralelo, Baring Vostok Fund IV Supplemental Fund, que recaudó más de 300 millones de dólares de capital, el cuarto fondo de Baring Vostok era en ese momento el mayor fondo de capital privado de Europa del Este. [20]
En octubre de 2012, el Baring Vostok Private Equity Fund LP V obtuvo un capital comprometido total de 1.150 millones de dólares, que fue, en ese momento, la mayor cantidad recaudada para una operación de este tipo en Rusia. [21]
El 2 de septiembre de 2019, el Tribunal Comercial Ruso de la Región de Amur , Rusia, ordenó la incautación del 41,6% del capital social del Banco Vostochny controlado por Baring Vostok. La incautación fue solicitada por Vostochny y, según el tribunal, era necesaria para evitar que Baring Vostok vendiera acciones de Vostochny antes de que se llegara a una decisión judicial en el litigio en curso sobre la supuesta malversación de fondos por parte de los ejecutivos de Baring Vostok. [22] [23]