La exposición en caso de incumplimiento o ( EAD ) es un parámetro utilizado en el cálculo del capital económico o capital regulatorio según Basilea II para una institución bancaria. Puede definirse como la exposición bruta bajo una línea de crédito en caso de incumplimiento de un deudor. [1]
Fuera de Basilea II, el concepto a veces se conoce como Exposición Crediticia ( CE ). Representa la pérdida inmediata que sufriría el prestamista si el prestatario (contraparte) incumple totalmente su deuda.
La EAD está íntimamente ligada a la pérdida esperada , que se define como el producto de la EAD, la probabilidad de incumplimiento (PD) y la pérdida en caso de incumplimiento (LGD) .
En general, la EAD se considera una estimación del grado en que un banco puede estar expuesto a una contraparte en el caso y en el momento del incumplimiento de esa contraparte. La EAD es igual al monto actual pendiente en el caso de exposiciones fijas, como préstamos a plazo. Para exposiciones renovables como líneas de crédito, la EAD se puede dividir en compromisos dispuestos y no utilizados; normalmente se conoce el compromiso emitido, mientras que el compromiso no utilizado debe estimarse para llegar a un valor de EAD. Con base en las Directrices de Basilea, la EAD para compromisos mide el monto de la línea que probablemente se utilizará más si se produce un incumplimiento. [2] Dos términos populares utilizados para expresar el porcentaje del compromiso no dispuesto que se girará y estará pendiente en caso de incumplimiento (en caso de incumplimiento) son Factor de conversión (CF) [3] y Equivalente de préstamo (LEQ). [4]
El cálculo de la EAD es diferente según el enfoque básico y el avanzado. Mientras que los reguladores guían el cálculo de la EAD con el método básico ( F-IRB ), con el método avanzado ( A-IRB ), los bancos disfrutan de una mayor flexibilidad a la hora de calcular la EAD.
Según F-IRB , la EAD se calcula teniendo en cuenta el activo subyacente, la valoración a plazo, el tipo de instalación y los detalles del compromiso. Este valor no tiene en cuenta garantías, colaterales o valores (es decir, ignora las técnicas de mitigación del riesgo de crédito con la excepción de la compensación dentro del balance, donde el efecto de la compensación se incluye en la exposición en caso de incumplimiento). Para las operaciones dentro del balance, la EAD es idéntica al importe nominal de la exposición. Se permite la compensación en balance de préstamos y depósitos de un banco a una contraparte corporativa para reducir la estimación de la EAD bajo ciertas condiciones. Para las partidas fuera de balance, hay dos tipos amplios que el enfoque IRB debe abordar: transacciones con retiros futuros inciertos, como compromisos y créditos renovables , y contratos extrabursátiles de derivados de divisas, tasas de interés y acciones. [5]
Según A-IRB , el propio banco determina cómo se aplicará la EAD adecuada a cada exposición. Un banco que utilice estimaciones internas de EAD para fines de capital podría diferenciar los valores de EAD sobre la base de un conjunto más amplio de características de la transacción (por ejemplo, tipo de producto), así como de las características del prestatario. Se esperaría que estos valores representaran una visión conservadora de los promedios de largo plazo, aunque los bancos tendrían libertad para utilizar estimaciones más conservadoras. Un banco que desee utilizar sus propias estimaciones de EAD deberá demostrar a su supervisor que puede cumplir requisitos mínimos adicionales pertinentes a la integridad y confiabilidad de estas estimaciones. Todas las estimaciones de la EAD deben calcularse netas de cualquier provisión específica que un banco pueda haber constituido contra una exposición. [5]
Para que una ponderación por riesgo derivada del marco IRB se transforme en un activo ponderado por riesgo, debe estar asociada a un monto de exposición. Cualquier error en el cálculo de la EAD afectará directamente al activo ponderado por riesgo y por tanto afectará al requerimiento de capital .