Apoyo financiero para la exportación/importación
En el ámbito de la financiación del comercio , el forfaiting es un servicio que proporciona apoyo financiero a medio plazo para la exportación o importación de bienes de capital. El tercero que proporciona el apoyo se denomina forfaiter. El forfaiter proporciona financiación a medio plazo al importador y, por lo general, también asume ciertos riesgos del importador; y asume todos los riesgos del exportador, a cambio de un margen. El pago puede realizarse mediante un instrumento negociable , lo que permite al forfaiter eliminar algunos riesgos. [1] Al igual que el factoring , el forfaiting implica la venta de activos financieros de las cuentas por cobrar del vendedor . Las diferencias clave son que el forfait apoya tanto al comprador (importador) como al vendedor (exportador), y está disponible solo para transacciones de exportación e importación y en relación con los bienes de capital. [2] La palabra forfaiting se deriva de la palabra francesa forfait , que significa renunciar al derecho (en este caso, el derecho del exportador a recibir el pago del cliente, el importador). [3]
Características
Las características de una operación de forfaiting son:
- El crédito se extiende al importador por un período de entre 180 días y siete años.
- El tamaño mínimo de la factura normalmente es de $250,000, aunque se prefiere $500,000.
- El pago normalmente se recibirá en cualquier moneda convertible principal.
- Una carta de crédito o una garantía la realiza un banco, generalmente en el país del importador.
- El contrato puede ser de bienes o de servicios.
En su forma más simple, las cuentas por cobrar deben evidenciarse mediante un pagaré, una letra de cambio, una carta de crédito con pago diferido o una carta de forfaiting. [4] [5]
Precios
Tres elementos se relacionan con el precio de una transacción de forfaiting:
- La tasa de descuento, el elemento de interés, generalmente se cotiza como un margen sobre la LIBOR . [6]
- Días de gracia, sumados al número real de días hasta el vencimiento, a fin de cubrir el número de días normalmente transcurridos en la transferencia de pago, aplicables al país de riesgo.
- Comisión de compromiso, aplicada desde la fecha en la que el forfaiter se compromete a realizar la financiación, hasta la fecha de descuento.
Los beneficios que obtiene el exportador al aplicar el forfait incluyen la eliminación de riesgos políticos, de transferencia y comerciales y la mejora de los flujos de efectivo. [7] El beneficio para quien aplica el forfait es el margen adicional en el préstamo al exportador.
Asociaciones profesionales
La asociación de forfaiting más antigua del mundo es VEFI, la Asociación de Forfaiters en Suiza ( en alemán : Vereinigung von forfaitierenden Instituten in der Schweiz ), que se fundó en 1978. [8] La Asociación Internacional de Comercio y Forfaiting (ITFA) [9] se fundó en 1999 como una asociación comercial mundial para la industria del forfaiting con una contribución en efectivo de VEFI. [10] Su propósito es desarrollar relaciones comerciales y ayudar a otras organizaciones relacionadas con el forfaiting. [11]
Véase también
Referencias
Busque forfait en Wikcionario, el diccionario libre.
- ^ AI Trade Finance, Inc. contra Laminaciones de Lesaca, SA , 41 F.3d 830 (2d Cir. 1994).
- ^ J. Downes, JE Goodman, "Diccionario de términos financieros y de inversión", Baron's Financial Guides, 2003; y JG Siegel, N. Dauber y JK Shim, The Vest Pocket CPA , Wiley, 2005.
- ^ Treasury Today, Forfaiting Archivado el 30 de diciembre de 2018 en Wayback Machine , publicado en septiembre de 2008, consultado el 7 de julio de 2018
- ^ "Qué significa el forfaiting para los importadores y exportadores". Investopedia . Consultado el 11 de septiembre de 2021 .
- ^ "Letras por cobrar, letras de cambio y pagarés | OracleUG". www.oracleug.com . Consultado el 11 de septiembre de 2021 .
- ^ Pathak, Bharati V. (2010). El sistema financiero indio: mercados, instituciones y servicios. Pearson Education India. ISBN 978-81-317-2817-8.
- ^ "Beneficios de la venta de divisas y el factoraje para los exportadores y los banqueros de los exportadores". www.eximguru.com . Consultado el 11 de septiembre de 2021 .
- ^ ¡ Bienvenido al sitio web de VEFI! Archivado el 8 de agosto de 2022 en Wayback Machine , consultado el 7 de julio de 2018
- ^ Digital, Logix. "ITFA" . Consultado el 7 de marzo de 2017 .
- ^ "» Acerca de nosotros" . Consultado el 11 de septiembre de 2021 .
- ^ "Directrices sobre factores de riesgo_ES_04-01-2018.pdf" (PDF) . Archivado desde el original (PDF) el 2022-04-23 . Consultado el 2021-09-11 .
