El aplazamiento de impuestos se refiere a los casos en los que un contribuyente puede postergar el pago de impuestos hasta un período futuro. En teoría, los impuestos netos pagados deberían ser los mismos. A veces, los impuestos pueden aplazarse indefinidamente o pueden gravarse con una tasa más baja en el futuro, en particular en el caso del aplazamiento del impuesto sobre la renta.
A menudo, a las corporaciones (u otras empresas) se les puede permitir diferir los impuestos, por ejemplo, mediante el uso de la depreciación acelerada . Los impuestos a las ganancias (u otros impuestos) se reducen en el período actual ya sea reduciendo los ingresos declarados ahora o aumentando los gastos. En principio, los impuestos en períodos futuros deberían ser más altos.
En muchas jurisdicciones , los impuestos sobre la renta pueden diferirse a períodos futuros por varios medios. Por ejemplo, los ingresos pueden reconocerse en años futuros mediante el uso de deducciones de impuestos sobre la renta, o ciertos gastos pueden proporcionarse como deducciones en períodos actuales en lugar de futuros. Un estudio de 2010 documenta en gran medida en que los contribuyentes estadounidenses aceleran sus impuestos sobre la renta estatales deducibles al pagarlos por adelantado en diciembre, en lugar de su vencimiento normal en enero del año siguiente. [1] En jurisdicciones donde las tasas impositivas son progresivas , lo que significa que los impuestos sobre la renta como porcentaje de los ingresos son más altos para los ingresos o tramos impositivos más altos , lo que resulta en una tasa impositiva marginal más alta , esto a menudo resulta en impuestos pagados más bajos, independientemente del valor temporal del dinero .
En muchas jurisdicciones existen cuentas de jubilación con impuestos diferidos que permiten a las personas declarar sus ingresos más adelante en la vida; si las personas también tienen ingresos más bajos durante la jubilación, los impuestos que pagan pueden ser considerablemente más bajos. En Canadá , las contribuciones a los planes de ahorro para la jubilación registrados o RRSP se deducen de los ingresos, y las ganancias ( intereses , dividendos y ganancias de capital ) en estas cuentas no están sujetas a impuestos; solo los retiros de la cuenta de jubilación se gravan como ingresos.
Otros tipos de cuentas de jubilación diferirán los impuestos solo sobre los ingresos obtenidos en la cuenta. En los Estados Unidos, existen varias formas diferentes de cuentas de ahorro para la jubilación con diferentes características y límites, incluidas las 401k , las IRA y más.
Siempre que el individuo realice retiros cuando se encuentra en un tramo impositivo más bajo (es decir, tiene una tasa impositiva marginal más baja), los impuestos totales a pagar serán menores.
Por otra parte, algunas personas (principalmente los dueños de empresas) pueden optar por hacer lo contrario de diferir sus obligaciones tributarias "pagando por adelantado" el impuesto sobre la renta personal que de otro modo tendría que pagar en años futuros. Por ejemplo, si se sabe que las tasas impositivas aumentarán en un año fiscal futuro, el dueño de una empresa puede reducir su obligación tributaria total pagándose a sí mismo un salario más alto y/o bonificaciones en el año fiscal en curso, incluso si tiene que prestar dinero a la empresa para hacerlo. En la mayoría de las jurisdicciones, el propietario puede cobrar el capital de dichos préstamos exento de impuestos en cualquier momento, lo que le permite recibir un salario más bajo del que recibiría de otro modo una vez que aumente la tasa impositiva. Alternativamente, el propietario de una empresa nueva o en dificultades puede recibir un salario más alto del que su empresa puede permitirse pagar nominalmente con la esperanza de que cuando la empresa sea más rentable, la cantidad de impuestos adeudados en los tramos impositivos más altos sea menor o nula. Como mínimo, suele ser recomendable que los propietarios de empresas se paguen al menos un salario suficiente para agotar todas sus exenciones personales básicas correspondientes a un ejercicio fiscal determinado, ya que estas exenciones normalmente no pueden aplazarse hasta un ejercicio fiscal futuro. Sin embargo, si se aplica de forma agresiva, puede ser una estrategia arriesgada según la jurisdicción: si la empresa fracasa, la capacidad de los propietarios para beneficiarse de las amortizaciones nominales y las pérdidas acumuladas en años anteriores puede ser limitada o inexistente.
Los impuestos sobre las ganancias derivadas de inversiones extranjeras también pueden diferirse mediante la retención y reinversión de las ganancias corporativas en países extranjeros con impuestos más bajos. Las ventajas de este tipo de aplazamiento de impuestos pueden atribuirse a dos efectos parcialmente interdependientes, el efecto de la tasa impositiva y el efecto del interés:
El efecto de la tasa impositiva se basa en el hecho de que, mientras los beneficios de una (supuesta) filial no se distribuyan al accionista (corporativo o individual) nacional, los beneficios no se gravan en el país del accionista. Si la tasa impositiva extranjera es inferior a la nacional, los beneficios se pueden retener para protegerlos de la tributación interna. En caso de exención de los beneficios extranjeros (como es el caso, por ejemplo, de los accionistas corporativos en Alemania), esta ventaja impositiva es definitiva.
El efecto de los intereses se deriva del hecho de que si la tasa impositiva extranjera es baja, el efecto de la tasa impositiva sobre el rendimiento neto crece con el tiempo a medida que la cantidad de intereses adicionales aumenta exponencialmente (ventaja de los intereses). Por lo tanto, dados rendimientos brutos iguales, por ejemplo, en el caso de los activos financieros móviles, es más rentable invertir en países con bajos impuestos: el rendimiento neto es mayor en un país con bajos impuestos que en un país con altos impuestos y, por lo tanto, el capital crece a un ritmo más rápido. Ese efecto de los intereses no se puede eliminar por completo, incluso si hay impuestos adicionales en el momento de la distribución (por ejemplo, como en un sistema de desgravación para accionistas o con el método del crédito). [2]
El pago de impuestos sobre la propiedad puede ser un gasto significativo para los propietarios de viviendas, especialmente para las personas mayores que viven con un ingreso fijo. Sin embargo, numerosos estados tienen iniciativas en las que los propietarios de viviendas mayores que cumplen con requisitos específicos pueden retrasar sus pagos de impuestos sobre la propiedad mientras sigan residiendo en su hogar. Al reducir sus impuestos al principio, estos programas permiten a las personas mayores tener fondos adicionales que pueden usarse para diferentes gastos, creando así una fuente constante de ingresos que es comparable a una anualidad. Los impuestos diferidos deben eventualmente ser devueltos con intereses que pueden variar según el estado, ya sea cuando el propietario vende la propiedad o fallece. Por lo tanto, el programa no tiene ningún costo a largo plazo para los estados o localidades.
Un número significativo de personas jubiladas puede no tener suficientes ingresos para mantener su estilo de vida después de la jubilación. Para determinar la capacidad de los hogares para mantener sus niveles de consumo previos a la jubilación después de la jubilación, el Índice Nacional de Riesgo de Jubilación (NRRI, por sus siglas en inglés) utiliza las tasas de reemplazo proyectadas, que indican el porcentaje de los ingresos previos a la jubilación en beneficios. Los datos de la Encuesta de Finanzas del Consumidor (SCF, por sus siglas en inglés) de la Reserva Federal se utilizan para derivar el NRRI. La estimación actual del NRRI indica que aproximadamente la mitad de los hogares en edad laboral corren el riesgo de no poder mantener su nivel de vida después de la jubilación. Aunque los hogares en el tercio inferior de la escala de distribución de ingresos enfrentan un riesgo mayor, aquellos en la escala media y superior de ingresos también enfrentan riesgos significativos. Esto indica que el problema está generalizado.
La falta de ingresos para la jubilación se debe a dos razones principales: en primer lugar, las generaciones futuras, incluidos los baby boomers, necesitarán más recursos para la jubilación. En segundo lugar, las fuentes tradicionales de ingresos para la jubilación, que antes brindaban un apoyo significativo, ahora ofrecen menos ayuda.
En cuanto a los factores que impulsan la necesidad de recursos para la jubilación, los principales son la mayor esperanza de vida, junto con las edades de jubilación tempranas, el aumento de los gastos de atención médica y las tasas de interés excepcionalmente bajas. En consecuencia, las personas necesitan acumular muchos más recursos para la jubilación que en el pasado.
En términos de fuentes de ingresos, la seguridad social proporcionará menos beneficios en relación con los ingresos previos a la jubilación, ya que la edad de jubilación completa ha aumentado de 65 a 67 años. Además, las primas más altas de Medicare y el aumento de los impuestos sobre los beneficios de la seguridad social para más hogares reducirán los beneficios netos. Además, el programa enfrenta un déficit de 75 años y, para restablecer el equilibrio, pueden ser necesarias reducciones adicionales de los beneficios.
El sistema privado de jubilación, que es la otra fuente principal de ingresos de jubilación, no está funcionando de manera eficaz para una gran parte de la población. Esto se debe principalmente a la falta de cobertura universal, lo que hace que numerosos hogares no tengan otra fuente de ingresos de jubilación aparte de la seguridad social. Incluso para aquellos hogares que cuentan con planes de jubilación, los saldos son con frecuencia insuficientes.
El Instituto de Gerontología de la Universidad de Massachusetts-Boston evalúa la tasa de inseguridad económica de los adultos mayores en cada estado. Esta tasa indica la proporción de personas y parejas que no ganan lo suficiente para cubrir sus gastos básicos de vida. Según el último informe del instituto, siete de los diez estados con las tasas más altas de inseguridad económica de los adultos mayores tienen impuestos inmobiliarios elevados. Esto implica que, a pesar de ser estados de altos ingresos como Massachusetts, Nueva York, Nueva Jersey y California, tienen tasas similares de personas mayores en riesgo en comparación con estados de bajos ingresos como Mississippi, Maine y Luisiana.
En la actualidad, 24 estados ofrecen a ciertas personas mayores la opción de posponer el pago de todos sus impuestos sobre la propiedad hasta que vendan su casa o fallezcan. Los requisitos para esta oportunidad dependen de factores como la edad, la residencia, los ingresos y el valor de la propiedad. Aunque el estado establece las pautas para estos programas, los gobiernos locales generalmente los administran y pueden modificar los criterios de elegibilidad y las tasas de interés. Por lo general, los propietarios de viviendas que tienen 65 años o más y un ingreso familiar anual inferior a $20,000 son elegibles. La tasa de interés estándar que se aplica a los impuestos sobre la propiedad diferidos es de aproximadamente el 6%. Sin embargo, los componentes esenciales de estos programas varían significativamente entre estados y municipios.
Massachusetts es un ejemplo de cómo los estados intentan aliviar la carga financiera que supone la propiedad de una vivienda para los residentes de edad avanzada ofreciendo tres programas de alivio de impuestos a la propiedad. Dos de estos programas son iniciativas basadas en transferencias o en la asistencia social. El Crédito Fiscal Circuit Breaker es administrado por el gobierno estatal y ofrece un crédito contra el impuesto a la renta estatal a las personas de 65 años o más que sean propietarias o alquilen una propiedad residencial en Massachusetts. Este crédito se calcula con el excedente del pago combinado de impuestos inmobiliarios y la mitad de las facturas de agua y alcantarillado sobre el 10% de los ingresos del contribuyente. El crédito más alto que se puede obtener es de $1,130. Sin embargo, el monto del crédito está sujeto a restricciones basadas en los ingresos totales del contribuyente y el valor tasado del inmueble. Este programa cuesta aproximadamente $80 millones anuales. El segundo programa es el de Exenciones de Impuestos a la Propiedad para Personas Mayores, administrado a nivel local, y otorga una exención de $500 en la factura de impuestos a la propiedad para personas de 70 años o más que cumplan con ciertos criterios de propiedad, residencia, ingresos y activos. Los municipios que asumen los gastos de esta exención tienen la opción de aumentar el monto exento a $1,000 y reducir la edad de calificación a 65 años. En 2019, estos municipios otorgaron alrededor de $10 millones en exenciones de impuestos a la propiedad.
En virtud del programa de aplazamiento del pago del impuesto sobre la propiedad para personas mayores, que es el tercer programa disponible, los gobiernos locales tienen la autoridad de autorizar a determinadas personas mayores a posponer el pago de sus impuestos sobre la propiedad y reclamarlos con intereses cuando el propietario de la vivienda venda la propiedad o fallezca. Si bien el estado determina las pautas del programa, también otorga cierto margen para que las localidades realicen ajustes. Por ejemplo, el programa establece el umbral de ingresos brutos más alto en $20,000, pero las administraciones locales tienen la opción de aumentarlo a $60,000, que es el límite del Circuit Breaker para una sola persona que no sea el jefe de familia. De la misma manera, el límite de la tasa de interés lo establece el estado en el 8%, pero las localidades pueden optar por una tasa más baja. La cantidad de dinero que se puede reclamar contra la propiedad como gravamen no debe superar el 50% del valor de mercado estimado. Cuando el propietario vende la propiedad o fallece, debe devolver los impuestos diferidos y los intereses en un plazo de seis meses, y los intereses se acumulan a una tasa del 16% durante este período. [3]