La edad en riesgo ( AaR ) es una medida de riesgo basada en el tiempo diseñada para medir el riesgo de longevidad en modelos actuariales.
El AaR representa un cuartil determinado para una distribución de probabilidad determinada, por lo que es similar al Valor en riesgo [1] ( VaR ). Sin embargo, el AaR mide la cantidad de riesgo como tiempo (tiempo hasta que ocurre un evento adverso) en lugar del valor (cantidad de pérdida).
La edad en riesgo es un caso especial de tiempo en riesgo ( TaR ). Cuando la TaR se aplica a la planificación financiera de un hogar en lugar de a las finanzas corporativas, en este caso se la denomina AaR.
De hecho, TaR es una idea ampliada de AaR que se originó por los actuarios . En la visión de los actuarios, el modelo de pérdida y el modelo de supervivencia son idénticos, por lo que podrían transformar naturalmente el VaR en una medida basada en el tiempo. El modelo de supervivencia se utiliza activamente en el modelado de seguros de vida, pero la aplicación no se limita a esta área. Cualquier cosa que tenga una vida útil puede ser un sujeto del modelo de supervivencia; por ejemplo, la durabilidad de los productos, el incumplimiento de los bonos, la quiebra de las empresas, etc. AaR se había utilizado en modelos que incluyen la vida de una persona como una variable aleatoria, y se expandió naturalmente a TaR como sujetos generalizados de los modelos por los actuarios.
La definición matemática de AaR es la misma que la de VaR . [2]
Sin embargo, la variable aleatoria basada en valor se reemplaza por una variable basada en tiempo (edad), y un horizonte temporal dado se reemplaza por una estructura financiera dada de un hogar.
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