La economía de Cachemira es en gran medida una economía en desarrollo. Las estimaciones de ingresos per cápita y PIB provincial de Azad Cachemira están comparativamente subestimadas en comparación con el desarrollo en otras regiones del país, aunque Azad Cachemira tiene notablemente una tasa de alfabetización que está sustancialmente por encima de la media nacional. [1] La economía de Azad Cachemira depende en gran medida de la agricultura , pero también depende de las remesas enviadas cada año por los miembros de la gran diáspora cachemira . La diáspora cachemira en el Reino Unido ha contribuido en gran medida al desarrollo de Azad Cachemira a través de su flujo de remesas. [2] En los distritos del sur, muchos hombres han sido reclutados en las Fuerzas Armadas de Pakistán . Otros lugareños viajan a países de Europa o Oriente Medio donde trabajan en empleos orientados a la mano de obra. La industria del turismo local tiene potencial, aunque está subdesarrollada. [1]
Los desafíos que enfrenta la economía de Azad Cachemira incluyen el devastador terremoto de Cachemira de 2005 , de cuyos efectos la región aún se está recuperando. [1]
En 2022, el PIB de Azad Jammu y Cachemira se estimó en 6.600 millones de dólares estadounidenses , lo que arroja un ingreso per cápita de 1512 dólares estadounidenses, [3] superior al de septiembre de 2013, cuando el PIB de Azad Cachemira se estimó en 3.200 millones de dólares estadounidenses. [4]