Mark Herbert Ainsworth Davis (25 de abril de 1945 – 18 de marzo de 2020) [2] fue profesor de matemáticas en el Imperial College de Londres . Hizo contribuciones fundamentales a la teoría de los procesos estocásticos , el control estocástico y las finanzas matemáticas .
Después de completar su licenciatura en Ingeniería Eléctrica en la Universidad de Cambridge , [ cita requerida ] Davis realizó su doctorado en UC Berkeley bajo la supervisión de Pravin Varaiya . Su tesis doctoral, obtenida en 1971, inició la teoría martingala del control estocástico. [3] Al regresar al Reino Unido en 1972, Davis se unió al Grupo de Control del Imperial College de Londres . De 1995 a 1999 fue Jefe de Investigación y Desarrollo de Productos en Tokio-Mitsubishi International, liderando un equipo de investigación cuantitativa que proporcionaba modelos de precios y análisis de riesgos para productos de renta fija , renta variable y crédito. Regresó al Imperial College de Londres en agosto de 2000 para construir el grupo de Finanzas Matemáticas del Imperial dentro del Departamento de Matemáticas. [4]
Davis hizo varias contribuciones a la teoría de procesos estocásticos , control estocástico y finanzas matemáticas . Su tesis doctoral inició el enfoque martingala para el estudio de las condiciones para el control óptimo de sistemas estocásticos dados por ecuaciones de Ito. El enfoque permitió controles de retroalimentación no anticipativos arbitrarios y sigue siendo la forma estándar de formular el control estocástico hasta el día de hoy. [5] Una de sus contribuciones clave es el principio de optimalidad martingala en el control estocástico , que caracteriza las estrategias óptimas a través de la propiedad martingala del proceso de valor. [6] En un artículo de 1984 introdujo el concepto de proceso de Markov determinista por partes , [7] una clase de modelos de Markov que se han utilizado en muchas aplicaciones en ingeniería y ciencia.
A principios de los años 1990, Davis introdujo el enfoque determinista del control estocástico mediante multiplicadores de Lagrange apropiados. [8] En 2002, la London Mathematical Society le otorgó el Premio Naylor por sus "contribuciones al análisis estocástico, la teoría del control estocástico y las finanzas matemáticas" y pronunció una conferencia titulada Inversión óptima con ingresos que terminan aleatoriamente . [9]
Davis fue uno de los editores fundadores de la revista Mathematical Finance. Fue autor de tres libros sobre análisis estocástico y optimización.
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