Charles Robert Schwab Sr. (nacido el 29 de julio de 1937) es un inversor y ejecutivo financiero estadounidense. Es el fundador y presidente de Charles Schwab Corporation . Fue pionero en las ventas con descuento de valores de renta variable a partir de 1975. Su empresa se convirtió, con diferencia, en el mayor distribuidor de valores con descuento de los Estados Unidos. Se semi-retiró de la empresa en 2008 cuando renunció como director ejecutivo, pero sigue siendo presidente y es el mayor accionista . [2] [3]
A partir de octubre de 2024, Forbes estima que su patrimonio neto será de 10.600 millones de dólares, lo que lo convierte en la 231.ª persona más rica del mundo. [4]
Schwab nació en Sacramento, California , [5] [6] hijo de Terrie y Lloyd Schwab. [7] Es uno de dos hijos, tiene una hermana menor. Su padre era abogado y fiscal de distrito del condado de Yolo , mientras que su madre era ama de casa . Schwab creció en Woodland, California , antes de mudarse a Santa Bárbara, California , a la edad de 12 años. En su juventud, trabajó en varios empleos, entre ellos como vendedor de helados , guardagujas de ferrocarril , peón en un campo petrolífero y como caddie . [8]
Asistió a la escuela secundaria de Santa Bárbara y fue capitán del equipo de golf. [9] Asistió a la escuela preuniversitaria en Holy Rosary Academy en Woodland. [10] Schwab se graduó de la Universidad de Stanford en 1959 con una Licenciatura en Artes en Economía . En 1961, se graduó de la Escuela de Negocios de Posgrado de Stanford con una Maestría en Administración de Empresas . [6] Es un caballero de la fraternidad Sigma Nu . [11]
En 1963, Schwab y otros tres socios lanzaron Investment Indicator , un boletín de inversiones. En su apogeo, el boletín contaba con 3.000 suscriptores, cada uno de los cuales pagaba 84 dólares al año por la suscripción. En abril de 1971, la empresa se constituyó en California como First Commander Corporation, una subsidiaria de propiedad absoluta de Commander Industries, Inc., para ofrecer servicios de corretaje tradicionales y publicar el boletín de inversiones de Schwab. En noviembre de ese año, Schwab y otros cuatro socios compraron todas las acciones de Commander Industries, Inc. En 1972, el propio Schwab compró todas las acciones de lo que una vez fue Commander Industries. [ cita requerida ]
En 1973, First Commander cambió su nombre a Charles Schwab & Co., Inc. [12] Un punto de inflexión decisivo llegó en 1975, cuando la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos desreguló la industria de valores a través de las Enmiendas a la Ley de Valores de 1975 , permitiendo a empresas como Schwab cobrar las tarifas que quisieran. Schwab se había quejado durante mucho tiempo de que las empresas establecidas mostraban poca preocupación por las necesidades de sus clientes. En aquellos tiempos, los valores no eran comprados por los consumidores, eran vendidos por vendedores, que obtenían comisiones y ganancias más altas vendiendo valores más riesgosos sin tener en cuenta las posibles desventajas para los consumidores. Schwab estableció una serie de políticas radicalmente diferentes. Primero, los cargos a los consumidores se redujeron a la mitad. Segundo, a los vendedores se les pagaba (y todavía hoy) salarios por hora, en lugar de comisiones sobre el precio total de venta. Estableció un número gratuito para recibir pedidos en todo el país y más tarde estableció un sistema telefónico 24 horas al día, 7 días a la semana que permitiría a los clientes realizar pedidos desde cualquier lugar, en cualquier momento. [13] Las empresas establecidas se indignaron por estas innovaciones y trataron de bloquear la expansión de Schwab. [14]
En septiembre de 1975, Schwab abrió su primera sucursal en Sacramento, California . Se expandió por todo el estado y redujo sus gastos poniendo un gran énfasis en la automatización. En 1981, Bank of America le ofreció a Schwab 53 millones de dólares en acciones por su participación del 37 por ciento. Vendió, pero permaneció como presidente de una unidad semiautónoma. [ cita requerida ] En este punto, la unidad tenía ventas anuales de 41 millones de dólares, 600 empleados y 220.000 clientes a través de 40 sucursales. La expansión fue rápida, llegando a 1,6 millones de clientes en 1986, con ventas de 308 millones de dólares. Bank of America, sin embargo, tuvo sus propios problemas graves separados, y sus acciones se desplomaron. La SEC investigó a Schwab sobre la posibilidad de que estuviera vendiendo acciones para aprovecharse de información privilegiada; lo negó y no se presentaron cargos. Las tensiones entre la unidad de Schwab y Bank of America aumentaron hasta 1987, cuando se cerró el trato para que Schwab recomprara la empresa de corretaje por 230 millones de dólares. Schwab sacó a bolsa la empresa, pero en 1988 la empresa se vio obligada a reembolsar 2 millones de dólares a los clientes cuyos fondos habían sido utilizados ilegalmente. [15]
En 1977, Schwab comenzó a ofrecer seminarios a sus clientes. En 1978, la empresa contaba con un total de 45.000 cuentas de clientes, y el número aumentó a 84.000 en 1979. En 1980, Schwab estableció el primer servicio de cotización de 24 horas de la industria, y el total de cuentas de clientes aumentó a 147.000. En 1981, Schwab se convirtió en miembro de la Bolsa de Nueva York y el total de cuentas de clientes aumentó a 222.000. En 1982, Schwab se convirtió en la primera empresa en ofrecer un servicio de entrada de órdenes y cotización las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Abrió su primera oficina internacional en Hong Kong y el número de cuentas de clientes ascendió a 374.000. [12] En 1995, la empresa era, con diferencia, el mayor bróker de descuento, con unos ingresos de 1.400 millones de dólares y 200.000 millones de dólares en activos totales gestionados. En 1996, había 3,6 millones de cuentas activas. [16]
David S. Pottruck, que había pasado la mayor parte de sus 20 años en la correduría como mano derecha de Schwab, compartió el título de CEO con Schwab desde 1998 hasta 2003. En mayo de 2003, Schwab dimitió y le dio a Pottruck el control exclusivo como CEO. Sólo un año después, el 24 de julio de 2004, la junta directiva de la empresa despidió a Pottruck, reemplazándolo por Schwab. La noticia de la destitución de Pottruck llegó cuando la empresa había anunciado que el beneficio total había caído un 10 por ciento, a 113 millones de dólares, para el segundo trimestre, impulsado en gran medida por una disminución del 26 por ciento en los ingresos por operaciones bursátiles de clientes. Después de recuperar el control, Schwab admitió que la empresa había "perdido el contacto con nuestra herencia", y rápidamente reorientó el negocio hacia la prestación de asesoramiento financiero a inversores individuales. También dio marcha atrás a los aumentos de honorarios de Pottruck. La empresa se recuperó y las ganancias comenzaron a mejorar en 2005, al igual que las acciones. [17]
Schwab siempre hizo hincapié en la tecnología de vanguardia y fue pionera en la informatización para reemplazar el papeleo. La aparición de la World Wide Web a mediados de la década de 1990 planteó una nueva amenaza con nuevas empresas emergentes que intentaban explotar su software. Schwab respondió en 1996 convirtiéndose en la primera firma de servicios financieros importante en vender acciones cotizadas en línea y extrabursátiles, así como fondos mutuos y bonos. Las empresas emergentes cobraban 36 dólares por operación, y Schwab cobraba 39 dólares por operación en Internet, en comparación con los 160 dólares que cobraban las corredurías tradicionales que utilizaban la vieja tecnología. [18] En 1984, la firma innovó con el Mercado de Fondos Mutuos, que ofrecía a los clientes la posibilidad de elegir entre 140 fondos sin comisión. En 1992, Schwab amplió su oferta a 500 fondos sin comisión. [19] En 2000, Schwab introdujo el comercio móvil/inalámbrico con su aplicación móvil PocketBroker que funcionaba en teléfonos RIM ( BlackBerry ), Palm , Windows CE y WAP , con implementaciones en los EE. UU . , el Reino Unido y Hong Kong . Schwab también introdujo Charles Schwab Bank, NA, un banco minorista intraestatal autorizado por el gobierno federal con sede en Reno, Nevada . La solicitud para el banco fue aprobada en febrero de 2003 por la Oficina del Contralor de la Moneda .
Schwab se casó dos veces. De su primer matrimonio con Susan Cotter, tiene tres hijos: [20] [21] Charles Jr. (conocido como "Sandy"), Carrie y Virginia. [22] Charles y Susan Schwab se divorciaron más tarde; [21] La primera esposa de Schwab no debe confundirse con Susan Carol Schwab , una política estadounidense que sirvió bajo el presidente George W. Bush como Representante Comercial de los Estados Unidos , y que no está relacionada con Charles R. Schwab.
Schwab posteriormente se volvió a casar con Helen (O'Neill) Schwab, [23] con quien tiene dos hijos: Katie y Michael. [21] [23] Su hija Carrie está casada con el autor Gary Pomerantz . [24] Es presidenta de la Fundación Charles y Helen Schwab y también se desempeñó como miembro del consejo asesor del presidente Obama sobre capacidad financiera. [25] Su hijo Charles Jr., que jugó como mariscal de campo en la Universidad Northwestern , es padre de cuatro hijos: Haley, Samantha, Sydney y Charlie. [26] [27]
Schwab es miembro del Consejo de Administración del Museo de Arte Moderno de San Francisco y presidente emérito. [28] Vivió en San Francisco hasta 2020, cuando vendió su casa por 14 millones de dólares. [29] Ahora vive en Florida. [30]
Es un católico romano practicante y está involucrado en la filantropía. [31] [32] Schwab y su esposa Helen vivieron anteriormente en Atherton, California . Actualmente residen en Florida . [33]
Schwab es disléxico , pero no lo sabía hasta los 40 años, cuando se enteró de que uno de sus hijos también lo era. [34] La Fundación Charles y Helen Schwab, cuyo objetivo principal es "garantizar que cada estudiante alcance su máximo potencial", apoya la investigación y los programas relacionados con las discapacidades de aprendizaje, incluida la dislexia. [35]
Schwab es un republicano que ha realizado importantes donaciones al partido (incluido el Comité Senatorial Nacional Republicano y el Comité Congresional Nacional Republicano ). Schwab se opone a un impuesto a la riqueza . [36]
En 2012, Schwab donó casi 9 millones de dólares a Americans for Job Security , un grupo que se opuso a Barack Obama en las elecciones de 2012. [ 37]
En 2017, Schwab donó la cantidad máxima legal individual de $101,700 al fondo de defensa legal del Comité Nacional Republicano , que pagó parcialmente la defensa legal del presidente Donald Trump durante la investigación de Mueller . [38] [39] En 2019, Schwab fue catalogado como uno de los mayores contribuyentes de PAC en los EE. UU., donando $12.5 millones a actividades políticas conservadoras generales, con $2 millones entregados a Trump. [40] [41]
En 2021, tras el ataque al Capitolio de los Estados Unidos del 6 de enero , la firma de Schwab cesó las donaciones políticas y descontinuó su Comité de Acción Política, citando el clima político "hiperpartidista". [42] El PAC donó sus fondos restantes a Boys & Girls Clubs of America y a colegios y universidades históricamente negros . [43] Después de esto, Schwab ha continuado con las donaciones políticas como individuo, separado de su firma. En marzo de 2021, Schwab donó más de $366,000 a un PAC pro- McCarthy ; así como más de $200,000 cada uno al NRCC y al NRSC . [44]
[actualizar]Según Forbes , a partir de octubre de 2024 , Schwab tiene un patrimonio de 10 600 millones de dólares . [4] La Fundación Charles y Helen Schwab se formó en 1987. En 2013, declaró activos por 270 millones de dólares y otorgó 13 millones de dólares en subvenciones. Schwab es su presidente; su esposa es la presidenta. [45]