Polen Capital es una empresa de gestión de inversiones estadounidense con sede en Boca Raton, Florida . La principal estrategia de la empresa es la inversión de crecimiento en un número limitado de acciones de crecimiento . En los últimos años, la empresa se ha expandido hacia inversiones en el mercado crediticio .
Fuera de EE.UU., la firma tiene oficinas en Londres y Hong Kong.
En 1979, David Polen fundó Polen Capital en Nueva York. [1] [2] [3]
En 1989, Polen Capital lanzó su fondo insignia, Focus Growth Strategy, que invertía en acciones de crecimiento con sede en EE. UU. Fue desarrollado por Polen para seguir un enfoque de alta convicción y baja rotación en el que solo se invierten entre 100 y 150 acciones y se mantienen durante un largo período de tiempo. Se centraría solo en empresas con un fuerte potencial de crecimiento sostenible. Se observan miles de acciones y se aplica un filtro donde solo se compra una pequeña selección. De 1989 a 2020, el fondo tuvo un rendimiento anual promedio compuesto del 15%. [1] [2] [3] [4] [5]
En 2002, Polen Capital trasladó su sede a Boca Ratón en Florida debido a que tenía un costo de vida más asequible. [2]
En 2012, Polen murió y fue sucedido por su codirector, Damon Ficklin, y el director ejecutivo Stan Moss. [1] [4]
En 2014, Polen Capital exploró la idea de crear una versión global de su fondo insignia centrado en EE. UU. y en 2015 lanzó el fondo Global Growth Strategy. [2] [5] [6]
En 2016, la empresa de inversión con sede en Londres, iM Square (ahora iM Global Partner), adquirió una participación del 20% de Polen Capital. [1] [3] [7]
En diciembre de 2021, Polen Capital se diversificó en el negocio del mercado crediticio después de adquirir DDJ Capital Management, una firma de inversión crediticia de alto rendimiento con sede en Boston . Pasó a llamarse Polen Capital Credit. [8] [7] [9]
En marzo de 2023, Polen Capital adquirió el equipo de renta variable de mercados emergentes de LGM , así como sus fondos, de Columbia Threadneedle Investments para poder expandirse al mercado asiático. Los fondos de LGM cambiaron de nombre y pasaron a llamarse Polen. Al mismo tiempo, la firma abrió una oficina en Hong Kong. [8] [10]
A partir de mayo de 2023, la asignación de activos de la empresa se situó en un 85 % en acciones de crecimiento y un 15 % en crédito. También existen objetivos a largo plazo de tener una asignación de activos más equilibrada para alejarse de un enfoque estadounidense. [11]
En junio de 2023, Polen Capital estableció una asociación estratégica con Income Partners, una empresa de inversión con sede en Hong Kong centrada en el crédito asiático. Polen Capital invirtió una suma no especificada en Income Partners. [12]
En febrero de 2024, después de que Somerset Capital, con sede en el Reino Unido (fundada por Jacob Rees-Mogg y Dominic Johnson ), cerrara debido a que St. James's Place plc cortó lazos con ella, Polen Capital adquirió sus fondos y gestores de cartera . [13]
Aunque Polen Capital ha demostrado una rentabilidad sólida, debido a su estrategia de inversión de alta convicción, también ha sufrido varias veces un rendimiento inferior al del S&P 500. Entre 2003 y 2006, el rendimiento de la empresa quedó por debajo del S&P 500. Debido a la crisis financiera de 2007-2008 , en 2008 los activos bajo gestión de la empresa se redujeron a menos de una séptima parte de su tamaño respecto de 2004. En 2013, la empresa también tuvo un rendimiento inferior al del S&P 500 en un 10,2%. [1] [5]
Polen Capital es propiedad mayoritaria de sus empleados. [3]