CL Financial era el conglomerado privado más grande de Trinidad y Tobago y una de las corporaciones privadas más grandes de todo el Caribe , antes de que la compañía enfrentara una importante crisis de liquidez y un posterior rescate en 2009.
Fundada como una compañía de seguros , Colonial Life Insurance Company ( CLICO ) por Cyril Duprey , fue expandida hasta convertirse en una compañía diversificada por su sobrino Lawrence Duprey. CL Financial se convirtió entonces en uno de los conglomerados locales más grandes de la región, abarcando más de 65 compañías en 32 países de todo el mundo con activos totales que superan los TT$100 mil millones. [1]
Sin embargo, CL Financial atravesó una crisis de liquidez que dio lugar a un acuerdo de "rescate" por el cual el gobierno de Trinidad y Tobago prestó fondos a la compañía (7.300 millones de dólares a diciembre de 2010) para mantener su capacidad de operar, y obtuvo la mayoría de los puestos en el directorio de la compañía. [2] A fines de 2010, la compañía permanecía en una posición precaria en medio de tensas negociaciones con el gobierno, [3] y a partir de febrero de 2011, el sitio web de la compañía (www.clfinancial.com) ya no funcionaba.
CL Financial comenzó como una compañía holding para Colonial Life Insurance Company (Trinidad) Limited (Clico) en 1993.
En un comunicado de prensa del diario Trinidad Guardian del 30 de enero de 2009, se anunció que el gobierno de Trinidad y Tobago "rescataría" a CL Financial, la empresa matriz de Clico, Angostura y otras empresas locales y regionales. [4] Los puntos clave revelados fueron:
Durante una conferencia de prensa celebrada más tarde ese mismo día, el gobernador del Banco Central, Ewart Williams, publicó una declaración [5] en la que revelaba que el Banco y el Ministerio de Finanzas habían asumido el control de los activos y pasivos de Colonial Life Insurance Company, Clico Investment Bank (CIB) y Caribbean Money Market Brokers (CMMB). La declaración explicaba que los problemas de liquidez que CIB había estado enfrentando durante algunas semanas llegaron a un punto crítico cuando un nivel inusualmente alto de solicitudes de retiro puso presión sobre los recursos líquidos disponibles. Clico también enfrentaba problemas de liquidez, en menor medida. El 13 de enero de 2009, el presidente de Clico planteó formalmente la cuestión de la posible asistencia financiera del Banco Central.
La declaración destacó los riesgos de contagio que las dificultades financieras en CL Financial Group podrían tener sobre el sistema financiero general de Trinidad y Tobago y la región del Caribe: El Grupo controla más de TT$100 mil millones de activos en al menos 28 empresas ubicadas en toda la Región y el mundo. Los intereses financieros del Grupo cubren varios sectores industriales, incluidos los servicios bancarios y financieros, la energía, el sector inmobiliario y la fabricación y distribución. Las cuatro instituciones financieras más grandes del Grupo administran activos por más de TT$38 mil millones, más del 25 por ciento del PIB del país. Las tenencias del Grupo incluyen British American Insurance Company Limited, una de las principales compañías de seguros del Caribe Oriental.
En opinión del Banco, las dificultades financieras que afrontaban CIB y Clico se debían a:
Según el comunicado, el Banco Central, el Ministerio de Finanzas y el Grupo Financiero CL han acordado una estrategia destinada a abordar los problemas de liquidez de CIB y Clico, y a abordar los problemas subyacentes que dieron lugar a la tensión financiera actual. Los principales objetivos son garantizar que haya recursos disponibles para hacer frente a los retiros de los depositantes de terceros de CIB y los titulares de pólizas de Clico, proteger los fondos de los depositantes y los titulares de pólizas, mantener la confianza del público en Clico y reforzar la confianza del público en el sector financiero en su conjunto:
El Banco Central:
Además, CL Financial se deshará de activos adicionales para ayudar a financiar el déficit existente del Fondo Estatutario de Clico. A cambio de garantías y una participación accionaria en Clico, el Gobierno proporcionará cualquier financiación adicional necesaria para eliminar este déficit y "actuará como catalizador" para que Clico implemente cambios en su modelo de negocio y en su estructura de gobierno corporativo: "La intención será devolver a Clico a su posición original".
El Sr. Williams destacó que los fondos de los depositantes de CIB están seguros y aseguró a los titulares de pólizas de Clico que el futuro a largo plazo de Clico estará garantizado. También destacó la tremenda fortaleza del sistema financiero de TT, "la envidia de la región", y señaló que, en contraste con la iliquidez de CIB, el resto del sistema bancario de TT está experimentando un exceso de liquidez, un porcentaje impresionantemente bajo de préstamos morosos y un nivel más que adecuado de provisiones contra préstamos incobrables. El Sr. Williams reconoció la cooperación recibida del Sr. Duprey y del CL Financial Group, reconoció al First Citizens Bank por su papel, advirtió a todo el sector financiero que "deje que la competencia pase a un segundo plano" y apoye al Gobierno para mantener a Clico como una entidad funcional, y pidió el apoyo de la comunidad de depositantes y titulares de pólizas. [5] [6] [7] [8]
La Sra. Karen Nunez-Tesheira , Ministra de Finanzas de Trinidad y Tobago, también hizo una declaración en la que describió la urgencia con la que el gobierno y el Banco están impulsando cambios en el marco regulatorio que rige las instituciones financieras y reiteró el compromiso del gobierno de proteger a los depositantes. [9]
El Ministro de Finanzas (en nombre del Gobierno) y Lawrence Duprey (actuando en nombre de CL Financial Limited y sus filiales) firmaron un memorando de entendimiento (MOU) que describe las acciones previstas [10] , también fechado el 30 de enero. Según el MOU, la amenaza era la situación financiera de tres empresas: Colonial Life Insurance Company Trinidad Limited (CLICO Trinidad), CLICO Investment Bank Limited (CIB) y British American Insurance Company Trinidad Limited (BA Trinidad). A cambio de la protección por parte del Gobierno de los intereses de los depositantes, los titulares de pólizas y los acreedores de estas tres instituciones, CL Financial acordó vender sus participaciones en Republic Bank, MHTL, CMMB y cualquier otro activo que fuera necesario.
Según el Trinidad Express , Winston Dookeran, líder del Congreso del Pueblo (COP) y ex gobernador del Banco Central, dijo que el gobernador del Banco Central, Ewart Williams, el director ejecutivo de First Citizens, Larry Howai, el presidente de CL Financial, Lawrence Duprey, y la ministra de Finanzas, Karen Nunez-Tesheira, habían "lanzado una acusación condenatoria de su gestión colectiva mientras intentaban distraer a la nación con una patética muestra de autocomplacencia por su capacidad de hablar con la misma lengua bífida". [11] Expresó su preocupación por el hecho de que el gobernador no pudiera indicar el tamaño del agujero financiero que se debe tapar en CLICO. El Trinidad Express también señaló que la "crisis" deja en el limbo a Essar Steel Caribbean Limited (ESCL), un proyecto de inversión extranjera con sede en la India de 12.000 millones de dólares TT, incluido el contrato de suministro de gas natural asociado que se esperaba que aumentara los ingresos de la Compañía Nacional de Gas en un ocho por ciento. [12]
El informe del Jamaica Observer sobre el rescate señaló que en 2008 CL Financial compró una participación del 86,6 por ciento en Lascelles de Mercado (empresa matriz de Appleton Jamaica Rum), y también compró una participación del 40 por ciento en Caribbean Money Market Brokers de Jamaica Money Market Brokers. [13]
En Barbados, el periódico Nation informó que Leroy Parris, presidente de CLICO Holdings Barbados Limited, trató de disipar los temores de los asegurados y otros inversores. Parris dijo que lo ocurrido en Trinidad "no tuvo ningún efecto en Barbados ni en el Caribe Oriental". Parris destacó que la empresa barbadense era autónoma y que su estructura de gestión, balances y auditoría estaban totalmente separados. "CLICO en Barbados es independiente de la operación en Trinidad y Tobago, que está supervisada por el Banco Central y el Ministerio de Finanzas. En Barbados, CLICO está supervisada por el Supervisor de Seguros y el Ministerio de Finanzas. Estamos regulados por Barbados y el Gobierno de Barbados", afirmó. El presidente también afirmó que los proyectos de capital en los que participa CLICO Holdings todavía estaban en marcha, incluido un proyecto de vivienda de 60 millones de dólares de Barbados en Clermont, St Michael y la reurbanización de 140 millones de dólares de Barbados del histórico hotel Sam Lord's Castle. [14]
El desarrollo de CL Financial, que se jacta de más de US$100 mil millones en activos en al menos 28 empresas, ha causado conmoción en toda la región.