CI Financial fue fundada en 1965 como Universal Savings Fund Management Limited . [7] Fue una pequeña empresa de inversión privada hasta 1994, cuando realizó una oferta pública inicial en la Bolsa de Valores de Toronto como CI Fund Management (CI significaba Canadian International). [8] En los siguientes 9 años, aumentó su tamaño en 10 veces. [8] En 1999, Bill Holland se convirtió en CEO de la empresa, cargo que ocuparía durante más de 10 años. [8] También en 1999, la empresa adquirió BPI Financial Corp. por $ 206 millones, creando la quinta compañía de fondos mutuos públicos más grande de Canadá. [9] En 2003, CI compró las operaciones canadienses de la firma financiera Assante Corp. por $ 846 millones. [10] Como resultado de esta adquisición, y otras dos al mismo tiempo, CI se convirtió en la segunda compañía de gestión de fondos más grande de Canadá. [10]
Logotipo de CI Financial de 2005 a 2020
En 2005, CI cambió su nombre a CI Financial , para reflejar la diversidad de sus actividades. [11] En 2007, adquirió Rockwater Capital por $250 millones. [12] Este acuerdo le permitió a CI expandirse al negocio de banca de inversión . [12] En 2008, Sun Life Financial vendió su participación del 37% en CI a Scotiabank por $2.3 mil millones. [13] Scotiabank hizo la compra para fortalecer su negocio de gestión patrimonial relativamente débil. [13] Sun Life había mantenido la participación hasta antes de 2003. En 2010, CI adquirió las operaciones canadienses de Hartford Investments. [14] En 2014, Scotiabank vendió la mayor parte de su participación en CI, en parte debido a conflictos con la administración de la empresa. [15]
En junio de 2015, CI alcanzó los 140.400 millones de dólares en gestión de activos, superando a Mackenzie Investments (136.000 millones de dólares) y convirtiéndose en la mayor empresa de gestión de inversiones independiente de Canadá. [16] [17] En noviembre, CI adquirió First Asset Capital Corp., lo que le permitió expandirse para ofrecer fondos cotizados en bolsa . [18]
En noviembre de 2016, CI adquirió una participación del 80% en una firma de inversión australiana, Grant Samuel Funds Management, ampliando la presencia de CI en los mercados de Australia y Nueva Zelanda. [19]
En agosto de 2017, CI adquirió una de las firmas de gestión de inversiones independientes más grandes de Canadá, Sentry Investments, por $780 millones, lo que aumentó los activos totales de CI en un 16%. [20] En septiembre, CI adquirió BBS Securities Inc., empresa matriz de la correduría en línea Virtual Brokers , debido a su inversión en Fintech . [21]
En octubre de 2019, CI adquirió una participación del 49% en Redpoint Investment Management, una firma australiana de renta variable global, lo que expandió aún más su presencia en el mercado australiano. [22] En noviembre, CI adquirió la filial canadiense de WisdomTree Investments, una potencia de los fondos cotizados en bolsa de EE. UU. CI mantuvo la línea de ETF de Wisdomtree sin cambios en sus objetivos o estrategias de inversión. [23]
En 2020, CI se sometió a una reestructuración estratégica bajo el liderazgo del CEO Kurt MacAlpine. La división principal de CI pasó a llamarse CI Global Asset Management con la fusión de la antigua división principal CI Investments y CI First Asset Capital. [24] Las marcas boutique internas bajo CI Investments se eliminaron gradualmente y operarán bajo CI Global Asset Management. [24] Las marcas boutique de CI Investment afectadas fueron Cambridge Global Asset Management, Harbour Advisors, Sentry Investment Management y Signature Global Asset Management. [24] La división de gestión patrimonial de CI, Assante Wealth Management, pasó a llamarse CI Assante Wealth Management. CI adquirió la participación minoritaria restante del 25% en WealthBar, lo que permitió la creación de la nueva división CI Direct Investing. [25] CI Direct Investing se introdujo con la fusión de WealthBar y Virtual Brokers . [25] El corredor de bolsa de CI, BBS Securities, pasó a llamarse CI Investment Services. [26] Stonegate Private Counsel de CI junto con las empresas RIA de CI en EE. UU. formaron CI Private Wealth. [27]
Divisiones
CI Financial opera como un estandarte para sus muchas divisiones operativas.
CI Global Asset Management (anteriormente CI Investments): la división principal de CI, que ofrece fondos mutuos, ETF, fondos privados e inversiones alternativas (fondos de cobertura y capital privado)
CI Direct Investing: servicios de corretaje, gestión patrimonial y planificación financiera en línea
CI Investment Services: Broker Dealer que brinda servicios de corretaje y negociación a administradores de cartera, corredores introductores e inversores institucionales.
Grant Samuel Funds Management (80%): Empresa de inversión que ofrece fondos y estrategias de inversión [19]
Marret Asset Management (65%): Empresa de inversión especializada en renta fija y estrategias de inversión alternativas [28]
Redpoint Investment Management (49%): empresa de renta variable global que ofrece fondos de renta variable activos y fondos de infraestructura [22] [29]
Fusiones y adquisiciones
Controversia
En 2004, la Comisión de Valores de Ontario (OSC) aprobó acuerdos de conciliación con CI Investments y otras tres empresas de fondos. Como parte del acuerdo, CI Investments acordó realizar un pago de 49,3 millones de dólares a los inversores de sus fondos mutuos que se vieron afectados por operaciones de sincronización del mercado realizadas por inversores externos en determinados fondos mutuos gestionados por CI Investments. [36] [37]
En 2016, CI llegó a un acuerdo de no disputa con la OSC para pagar 156 millones de dólares a 360.000 inversores en sus fondos mutuos. [38] El acuerdo se debió a que CI Investments calculó mal el valor neto de los activos de ciertos fondos, al no contabilizar correctamente los intereses ganados entre 2009 y 2015. CI Investments también pagó un pago voluntario de 8 millones de dólares a la comisión. [39] [40] Este acuerdo de conciliación resultó en la mayor cantidad de compensación pagada a los inversores de conformidad con un acuerdo de conciliación de no disputa en Ontario. [41] [38]
Referencias
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