La Tercera Chipriota 1985-86 fue la decimoquinta temporada de la liga chipriota de fútbol de tercer nivel . APEP FC ganó su primer título.
Catorce equipos participaron en la Tercera Chipriota 1985–86. Todos los equipos jugaron entre sí dos veces, una en casa y otra fuera. El equipo con más puntos al final de la temporada se coronó campeón. Los primeros tres equipos ascendieron a la Segunda División chipriota 1986-87 .
Los equipos recibieron dos puntos por victoria, un punto por empate y cero puntos por derrota.