La Comisión de Bolsa y Valores ( en filipino : Komisyon sa mga Panagot at Palitan ; SEC ) es la agencia del gobierno de Filipinas encargada del registro y la supervisión de corporaciones y valores , así como de las instituciones y participantes del mercado de capitales, en Filipinas. La comisión promueve la protección de los inversores en Filipinas como parte de su mandato.
La SEC, una agencia dependiente del Departamento de Finanzas , tiene su sede en 7907 Makati Avenue, Barangay Bel-Air, Makati. Tiene diez oficinas de extensión ubicadas en Baguio, Tarlac, Legazpi, Iloilo, Bacolod, Cebu, Tacloban, Cagayan de Oro, Davao y Zamboanga.
La SEC fue creada el 26 de octubre de 1936, en virtud de la Ley de la Commonwealth N° 83, o Ley de Valores, con el fin de salvaguardar el interés público en vista del auge del mercado de valores local en ese momento. Fue creada apenas dos años después de que el Congreso de los Estados Unidos creara la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos .
Las operaciones de la Comisión comenzaron formalmente el 11 de noviembre de 1936, siendo Ricardo Nepumoceno su primer comisionado. Sus funciones entonces giraban principalmente en torno al registro de valores, el análisis de cada valor registrado, la evaluación de la situación financiera y las operaciones de los solicitantes de emisiones de valores, el examen de las solicitudes de licencia de corredor o comerciante y la supervisión de los corredores de acciones y bonos y de las bolsas de valores.
La Comisión Ejecutiva Filipina fue abolida durante la ocupación japonesa de Filipinas y reemplazada por ella. Fue reactivada más tarde, en 1947, con la restauración del Gobierno de la Commonwealth.
Debido a los cambios en el entorno empresarial, el entonces presidente Ferdinand E. Marcos reorganizó la SEC el 29 de septiembre de 1975. Según el Decreto Presidencial No. 902-A, la Comisión tendrá jurisdicción, supervisión y control absolutos sobre todas las corporaciones, sociedades o asociaciones que sean titulares de una franquicia primaria y/o una licencia o permiso emitido por el gobierno para operar en Filipinas.
En 1981, la SEC se amplió con dos comisionados adicionales y dos departamentos: uno para el procesamiento y la ejecución de la ley, y otro para la supervisión y el monitoreo.
En 2000, la SEC se reorganizó, ya que la Ley de la República (RA) Nº 8799, o Código de Regulación de Valores, le dio mayor importancia al papel de la Comisión en el desarrollo del mercado de capitales, el fomento de la buena gobernanza corporativa y la mejora de la protección de los inversores.
Mientras tanto, el mandato de la Comisión de defender al sector corporativo recibió un gran impulso con la Ley de la República N° 11232, o Código de Sociedades Revisado de Filipinas (RCC). El presidente Rodrigo Roa Duterte firmó la revisión de la ley Batas Pambansa Blg. 68, de casi cuatro décadas de antigüedad, el 21 de febrero de 2019, como parte de sus prioridades legislativas y su agenda económica de 10 puntos, específicamente sobre el aumento de la competitividad de la economía y la mejora de la facilidad para hacer negocios en el país.
La SEC lleva a cabo su mandato y funciones bajo la dirección del presidente, que al mismo tiempo ejerce como director ejecutivo, junto con cuatro comisionados. El presidente y los comisionados actuales son: [2]
La SEC opera a través de cuatro departamentos operativos, cuatro departamentos de servicios de apoyo, tres oficinas especiales y nueve oficinas de extensión, como se detalla a continuación:
Departamentos operativos
Departamentos de Servicios de Apoyo
Oficinas especiales
Oficinas de extensión
Las principales funciones de la SEC incluyen el registro y la supervisión de las empresas, incluidas las compañías de financiación y préstamo. También se encarga del registro de valores, el análisis de cada valor registrado y la evaluación de la situación financiera y las operaciones de los solicitantes de emisión de valores. [4]
La SEC es una de las pocas comisiones de valores del mundo que actúa simultáneamente como registrador corporativo y regulador de valores. Esta doble función le permite tener una visión integral del panorama empresarial y de inversión, y crear un entorno regulatorio más coordinado y propicio.
Además de hacer cumplir las leyes corporativas y de valores del país, la SEC actúa como agencia líder o de apoyo en la administración y aplicación de las siguientes leyes relacionadas: