El índice de Lerner , formalizado en 1934 por el economista británico de origen ruso Abba Lerner , es una medida del poder de mercado de una empresa .
El índice de Lerner se define por:
donde P es el precio de mercado fijado por la empresa y CM es el coste marginal de la empresa . El índice varía de 0 a 1. Una empresa perfectamente competitiva cobra P = MC, L = 0; una empresa así no tiene poder de mercado. Un oligopolista o monopolista cobra P > CM, por lo que su índice es L > 0, pero el alcance de su margen depende de la elasticidad (la sensibilidad al precio) de la demanda y de la interacción estratégica con las empresas competidoras. El índice aumenta a 1 si la empresa tiene CM = 0.
Los siguientes factores afectan el valor del índice de Lerner:
La regla de Lerner o condición de Lerner es que si quiere maximizar sus ganancias, la empresa debe elegir su precio de modo que el índice de Lerner sea igual a -1 sobre la elasticidad de la demanda que enfrenta la empresa (tenga en cuenta que esto no es necesariamente el mismo que el del mercado). elasticidad de la demanda):
Una desventaja del índice de Lerner es que si bien es relativamente fácil observar los precios de una empresa, es bastante difícil medir sus costos marginales. En la práctica, el coste medio suele utilizarse como aproximación.
El índice de Lerner nunca puede ser mayor que uno. Como resultado, si la empresa maximiza sus ganancias, la elasticidad de la demanda que enfrenta nunca puede ser menor que uno en magnitud (|E|<1). Si así fuera, la empresa podría aumentar sus beneficios aumentando su precio, porque la demanda inelástica significa que un aumento de precio del 1% reduciría la cantidad en menos del 1%, por lo que los ingresos aumentarían, y dado que una cantidad menor significa costos más bajos, los beneficios aumentarían. elevar. Dicho de otra manera, un monopolista nunca opera a lo largo de la parte inelástica de su curva de demanda.
Es muy importante señalar que el poder de mercado por sí solo no garantiza altas ganancias, ya que las ganancias dependen de la relación entre los costos promedio y el precio. Una empresa puede tener más poder de mercado que otra, pero aun así obtener menos beneficios. Como ejemplo, comparemos un supermercado promedio y una tienda de conveniencia que operan en la misma área. En los supermercados el margen suele ser del 15-20% y en las tiendas de conveniencia del 25-30%. Esto se debe al hecho de que los supermercados operan en un entorno más competitivo: durante su funcionamiento, otros puntos de venta también trabajan al mismo tiempo para asegurar un número importante de clientes, es necesario ofrecer precios atractivos. Las tiendas de conveniencia cobran un precio más alto que los supermercados porque algunos de sus clientes caen en un momento en el que no hay una gran selección de puntos de venta o por una compra menor no tiene sentido buscar otras opciones. El número de visitantes a estas tiendas depende generalmente menos de los precios que en los supermercados (demanda menos elástica). Según el coeficiente de Lerner, las tiendas pequeñas tienen más poder de monopolio porque cobran márgenes más altos por el mismo producto. Pero al mismo tiempo, estas tiendas suelen recibir una ganancia mucho menor que un supermercado, ya que tienen un volumen de ventas mucho menor y el costo unitario promedio es mayor.
La regla de Lerner surge del problema de maximización de beneficios de la empresa . Una empresa que elige la cantidad Q frente a la curva de demanda inversa P(Q) e incurriendo en costos C(Q) tiene una ganancia igual a los ingresos (donde R = PQ) menos los costos:
En condiciones adecuadas (que se trata de un problema de maximización convexa, por ejemplo, P(Q) y C(Q) son funciones lineales), podemos encontrar el máximo tomando la derivada de la ganancia con respecto a Q y obteniendo la condición de primer orden. :
lo que da la regla estándar de MR = MC. Para obtener la regla de Lerner, cambie a la notación dC/dQ = MC y reescriba como
Divida por P para obtener
utilizando la definición derivada de elasticidad.
Supongamos que necesitamos llenar los vacíos en la siguiente tabla:
Para L = -1/E d y E d = -1/L, la elasticidad de la demanda de la industria A será -2,5. Podemos utilizar el valor del índice de Lerner para calcular el costo marginal (MC) de una empresa de la siguiente manera:
0,4 = (10 – MC) ÷ 10 ⇒ MC = 10 − 4 = 6.
Los valores faltantes para la industria B se encuentran como siguiente: a partir del valor E d de -2, encontramos que el índice de Lerner es 0,5. Si el precio es 30 y L es 0,5, entonces CM será 15:
CM = P − P × L = 30 — 30 × 0,5 = 15.
Industria C. Para P=40 y CM=30, el índice de Lerner será ser igual a 0,25 [= (40 − 30) ÷ 40], y el valor de E d debería ser -4 [= -1 ÷ 0,25]. Según los resultados de los cálculos, nuestra tabla tomará la forma final:
Por tanto, la industria B tiene el mayor poder de monopolio y la industria С es la más cercana a la competencia perfecta.
Durante el período 2000-2005, el índice de Lerner calculado para el mercado crediticio aumentó ligeramente. Significa que hubo una ligera disminución de la competencia. Luego, durante 2006-2009, hubo una disminución en el índice de Lernex. En 2010 el índice de Lerner aumentó significativamente. La media del índice de Lerner calculado para la muestra completa es del 53,58 %, lo que no confirma ni el monopolio ni la competencia perfecta en el mercado crediticio de la República Checa.
Esta tabla representa la estimación del poder de mercado en el mercado de depósitos en la República Checa. Durante el período 2005-2009, el índice de Lerner calculado para el mercado de depósitos disminuyó ligeramente, lo que significa un ligero aumento de la competencia. En 2010 se produjo un aumento del índice de Lerner. Señala una disminución de la competencia. Sin embargo, el valor del índice de Lerner no ha cambiado significativamente en los 10 años estimados.
En 2015 se publicó el artículo "Aplicación del índice de Lerner a la evaluación de la competencia de las pequeñas y medianas empresas en el mercado crediticio de Rusia". Analizaron el período de 2010 a 2013. Los objetivos de este trabajo fueron evaluar el grado de competencia en el segmento de préstamos a pequeñas y medianas empresas, así como analizar el poder de mercado de varios grupos de bancos comerciales. Como método de investigación se eligió el índice de Lerner para determinar cuáles de los grupos de bancos (pequeños, medianos y grandes; socios y no socios de varios bancos de desarrollo) tienen mayor poder de mercado y cómo cambia con el tiempo. Este trabajo hizo una contribución significativa al estudio de la competencia bancaria, adaptando el indicador para evaluar la competencia de todo el mercado de servicios bancarios a la evaluación del grado de competencia en el mercado de un solo producto: los préstamos a pequeñas y medianas empresas. , además de mostrar la presencia de competencia.
Los resultados del estudio mostraron que el segmento de préstamos a pequeñas y medianas empresas por estructura es una competencia monopolística, cuya posición dominante la ocupan los bancos estatales. El poder de monopolio de este grupo se debe a su uso de economías de escala , el bajo costo de financiación y los menores riesgos de los préstamos emitidos. El efecto de apoyar a los bancos de desarrollo de los bancos pequeños y medianos no se refleja significativamente en su poder de mercado.
