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Asesor robotico

Los robo-advisors o asesores robotizados son asesores financieros que ofrecen asesoramiento financiero y gestión de inversiones en línea con una intervención humana moderada o mínima. [1] Un robo-advisor ofrece asesoramiento financiero digital basado en reglas matemáticas o algoritmos. Estos algoritmos son diseñados por asesores financieros humanos, gestores de inversiones y científicos de datos, y codificados en software por programadores. Estos algoritmos son ejecutados por software y no requieren que un asesor humano imparta asesoramiento financiero a un cliente. El software utiliza sus algoritmos para asignar, gestionar y optimizar automáticamente los activos de los clientes para inversiones a corto o largo plazo. [2]

Los robo-advisors se clasifican en función del grado de personalización, discreción, participación e interacción humana. [3] Hay más de 100 servicios de robo-advisory. [4] [5] El robo-advisory de gestión de inversiones se considera un gran avance en los servicios de gestión de patrimonio que antes eran exclusivos, ya que acerca los servicios a una audiencia más amplia a un coste menor que el asesoramiento humano tradicional. [6] Los robo-advisors recopilan información sobre la situación financiera del cliente para determinar la tolerancia al riesgo. Luego, los robo-advisors asignan los activos de un cliente en función de las preferencias de riesgo y el rendimiento objetivo deseado. [7] Si bien los robo-advisors tienen la capacidad de asignar los activos del cliente en muchos productos de inversión, como acciones , bonos , futuros, materias primas y bienes raíces, el asesoramiento a menudo se dirige a fondos cotizados en bolsa . [4] Los clientes pueden elegir entre ofertas con técnicas de asignación de activos pasiva o estilos de gestión de activos activa . [4]

Historia

El primer asesor robótico, Betterment, fue lanzado en 2010 como un modelo directo al consumidor por Jon Stein . [8] A partir de entonces, los asesores robóticos aumentaron en popularidad. [9] Los primeros asesores robóticos fueron utilizados como interfaces en línea por los gerentes financieros para administrar y equilibrar los activos de los clientes. La tecnología de los asesores robóticos no era nueva en este campo, ya que este tipo de software ha sido utilizado por asesores y gerentes financieros desde principios de la década de 2000. Pero se pusieron a disposición del público en 2008 por primera vez para el público en general que necesitaba urgentemente administrar sus activos personalmente. A fines de 2015, los asesores robóticos de casi 100 empresas de todo el mundo administraban $ 60 mil millones en activos de clientes. [10] En junio de 2016, el asesor robótico Wealthfront anunció una asociación con el Tesorero del Estado de Nevada para ofrecer un plan 529 para ahorros universitarios. [11]

En 2015, 8 Securities, con sede en Hong Kong, lanzó uno de los primeros asesores robóticos de Asia en Japón , [12] seguido allí en 2016 por Money Design, Co., bajo la marca THEO, y WealthNavi. [13] En 2017, StashAway, con sede en Singapur, recibió una licencia de servicios de mercados de capitales de la Autoridad Monetaria de Singapur . [14]

Definición

Un asesor robótico puede definirse como "un servicio de gestión de patrimonio en línea autoguiado que ofrece asesoramiento automatizado sobre inversiones a bajo costo y con montos mínimos de cuenta bajos, empleando algoritmos de gestión de cartera". Algunos asesores robóticos sí tienen un elemento de interferencia y supervisión humana. [15]

Legalmente, el término " asesor financiero " se aplica a cualquier entidad que brinde asesoramiento financiero. La mayoría de los servicios de robo-advisor se limitan, en cambio, a proporcionar gestión de carteras, [16] es decir, la asignación de inversiones entre clases de activos, sin abordar cuestiones como la planificación patrimonial y de jubilación y la gestión del flujo de efectivo, que también son el dominio de la planificación financiera. [ cita requerida ] Los robo-advisors brindan "asesoramiento financiero personal" además de "asesoramiento financiero general". El asesoramiento financiero personal se adapta a la situación financiera y los objetivos del cliente, y es lo mejor para él. El asesoramiento financiero general no tiene en cuenta la situación personal ni los objetivos del cliente, ni cómo podría afectarlo personalmente. [17]

Otras denominaciones para las empresas de tecnología financiera que programan software de asesores robóticos incluyen "asesor de inversiones automatizado", "gestión de inversiones automatizada", "asesor de inversiones en línea" y "asesor de inversiones digitales". [18]

Áreas atendidas

Si bien los robo-advisors son más comunes en los Estados Unidos , también están presentes en Alemania , [4] Australia , [19] India , [20] Canadá , [21] y Singapur . [22]

Los asesores robotizados se están extendiendo a diferentes aspectos del asesoramiento financiero, como asesorar a los clientes minoristas sobre cuánto dinero gastar en comparación con ahorrar, cómo planificar la jubilación y la desacumulación (venta de valores a lo largo del tiempo) [3] y la recolección de pérdidas fiscales . [23]

Metodología

Las herramientas que emplean para gestionar las carteras de clientes difieren poco del software de gestión de carteras que ya se utiliza ampliamente en la profesión. [24]

Las carteras que ofrecen los robo-advisors son típicamente fondos cotizados en bolsa , pero algunos ofrecen carteras de acciones individuales . [2] [25] Normalmente emplean la teoría de cartera moderna , que minimiza el riesgo para un rendimiento esperado determinado. [23] Algunos están diseñados para su uso con inversión socialmente responsable , inversión Halal o estrategias similares a los fondos de cobertura . [23]

Acceso del consumidor

Los costos de adquisición de clientes y las limitaciones de tiempo que enfrentan los asesores humanos tradicionales han dejado a muchos inversores de clase media desasesorados o incapaces de obtener servicios de gestión de cartera debido a los mínimos impuestos a los activos invertibles. [26] El planificador financiero promedio tiene un monto mínimo de inversión de $50,000, [27] mientras que los montos mínimos de inversión para los robo-advisors comienzan tan bajos como $500 en los Estados Unidos [28] y tan bajos como £1 en el Reino Unido . [29] Además de tener mínimos más bajos en activos invertibles en comparación con los asesores humanos tradicionales, los robo-advisors cobran tarifas que van desde el 0,2 por ciento al 1,0 por ciento de los activos bajo gestión, [30] mientras que los planificadores financieros tradicionales cobraron tarifas promedio del 1,35 por ciento de los activos bajo gestión, según una encuesta realizada por AdvisoryHQ News. [27]

Regulación

En Estados Unidos, los robo-advisors deben ser asesores de inversiones registrados , que están regulados por la Securities and Exchange Commission . [31] En el Reino Unido están regulados por la Financial Conduct Authority .

Los asesores robotizados que administran el dinero de los clientes ofrecen cuentas discrecionales a los clientes. Esto los distingue de las empresas de microinversión, los fondos gestionados y las plataformas de inversión. En Australia, los asesores robotizados administran el dinero de los clientes a través de la estructura de Cuentas Discrecionales Gestionadas (MDA).

Activos totales bajo gestión

Los siguientes son los robo-advisors más grandes por activos bajo gestión: [32]

Referencias

  1. ^ Lieber, Ron (11 de abril de 2014). "Consejos financieros para personas que no son ricas". The New York Times.
  2. ^ ab D'Acunto, Francesco y Prabhala, N. y Rossi, Alberto G. (2019). "Las promesas y los escollos del asesoramiento robótico" Revisión de estudios financieros
  3. ^ ab D'Acunto, Francesco y Rossi, Alberto G. (2020). "Robo-Advising". Disponible en SSRN
  4. ^ abcd "Robo-Advisory en la gestión patrimonial" (PDF) . Deloitte Consulting GmbH. Octubre de 2016.
  5. ^ "Exageración vs. realidad: las próximas oleadas de adopción de robots" (PDF) . AT Kearney. Junio ​​de 2015.
  6. ^ "La expansión del Robo-Advisory en la gestión patrimonial" (PDF) . Deloitte Consulting. Agosto 2016.
  7. ^ Meola, Andrew (4 de enero de 2017). "Asesores robóticos: asesores financieros en línea que caben en su bolsillo". Business Insider.
  8. ^ "La historia de Betterment: cambiando una industria". betterment.com. Archivado desde el original el 2022-04-05 . Consultado el 2016-07-20 .
  9. ^ Eule, Alexander (23 de mayo de 2015). "Los asesores robóticos se enfrentan a Wall Street". Periódico Barron's.
  10. ^ "Robo-Advisor: ¿el futuro de la gestión financiera?". algonest.com. Archivado desde el original el 6 de enero de 2019. Consultado el 27 de junio de 2018 .
  11. ^ Davis, Andrea (3 de junio de 2016). "Wealthfront lidera la expansión de los servicios robóticos en los planes de ahorro para la universidad".
  12. ^ "Nomura compra un asesor robótico de Hong Kong". 3 de abril de 2018. Consultado el 29 de agosto de 2019 .
  13. ^ "Se insta a los inversores primerizos a recurrir a 'robo-advisers' económicos". 25 de abril de 2016. Consultado el 29 de agosto de 2019 .
  14. ^ Cua, Genevieve. "MAS propone medidas para apoyar el crecimiento de las empresas de asesoramiento robótico". The Business Times . Consultado el 31 de agosto de 2018 .
  15. ^ "¿Qué es un Robo-Advisor?". Investopedia . Consultado el 27 de septiembre de 2021 .
  16. ^ "Robo-Advisors: Introducción al asesoramiento financiero online". Betterment . Consultado el 11 de enero de 2019 .
  17. ^ "Elegir un asesor financiero". Moneysmart de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) . Consultado el 12 de diciembre de 2021 .
  18. ^ Byrnes, Mike (17 de marzo de 2016). «Robo-Advisor advierte: ¡vienen los zombis!». Economía Personal . Consultado el 11 de septiembre de 2021 .
  19. ^ "Greg Medcraft, de ASIC, afirma que el 'asesoramiento automatizado' puede reducir los costes y los conflictos". 5 de noviembre de 2015.
  20. ^ Adajania, Kayezad E. (22 de septiembre de 2015). "El asesoramiento automatizado podría cambiar la distribución". LiveMint.
  21. ^ François Desjardins (17 de octubre de 2015). "Préparer sa retraite, un texto à la fois" [Preparando tu jubilación, un SMS a la vez]. Le Devoir (en francés) . Consultado el 5 de diciembre de 2015 .
  22. ^ "Una start-up de Singapur lanzará un asesor robótico para atraer a los ricos expertos en tecnología". Reuters . 15 de junio de 2016.
  23. ^ abc Jake Frankenfield (16 de noviembre de 2021). "Robo-Advisor". Investopedia.
  24. ^ "Lo mejor de los asesores de inversión online". Junio ​​de 2014.
  25. ^ "La ventaja de las acciones" . Consultado el 24 de diciembre de 2021 .
  26. ^ "El verdadero costo oculto que ha estado inhibiendo la planificación financiera de las masas". 16 de diciembre de 2013.
  27. ^ ab "¿Cuánto cuesta un asesor financiero? (Honorarios promedio de RIA y asesores financieros en 2016)".
  28. ^ "¿Cuál es el mejor asesor robótico?"
  29. ^ "Comparación de Robo-Advisors con OFF3R". off3r.com . Consultado el 3 de enero de 2018 .
  30. ^ "Ratios de costo-ingreso y Robo-Advisory" (PDF) . Deloitte Consulting GmbH. Diciembre de 2016.
  31. ^ "Impresión 2 | PDF | Tecnología financiera | Finanzas y administración del dinero". Scribd . Consultado el 11 de septiembre de 2021 .
  32. ^ Friedberg, Barbara (27 de septiembre de 2021). "Los 10 mejores asesores robóticos por activos bajo gestión". Forbes Advisor . Consultado el 28 de enero de 2023 .